雨落忘川阿元的实盘

[雨落忘川]

总结得很好，我来挑挑刺 别介意啊。
不是有两轮牛熊了么，17年大盘蓝筹，18年熊市，去年抱团成长。
我觉得，交易者最大的问题，就是去和其他交易者比较，总觉得赚钱太慢。而赚快钱，一般都要冒更大风险。在资产回撤，风险和收益预期之间，得找到一个平衡。
只要不大回撤，不大亏，该赚的时候拿住，我觉得就很好了。
另外，我觉得，一切的根源都是宏观。流动性好了，商品也好卖，大家也有钱，业绩也好，股价理所当然的涨。流动性一差，啥都不行了，各种爆雷。商品也差不多。
另外，说到系统，其实简单的趋势系统就能分辨牛熊。与其押注系统，不如各种分散，啥都来点，才能平稳。

洞察力还得是大叔！宏观VS流动性！

[雨落忘川]

21年报22Q1季报出来之后，结合各券商的白酒研究报告，得出了一些新的观点，修正一下对今年白酒的预期。
1，去年迎驾为主的徽酒强势拉升的主逻辑为：1，封控影响小,；2，区域经济增长领先。
2.以此逻辑来推断结果：今年的区域是新疆，江苏，甘肃等；具体标的：伊力特，今世缘，金徽酒
3.去年的龙头迎驾，以我自己的观点：21年报是远低于预期的！因为三季报是远高于预期。当前阶段，徽酒的竞争是异常激烈的，金种子的份额被大幅度蚕食殆尽，迎驾强势崛起。但是，因为华润的战投，金种子未来预期很高，古井贡又是一家独大，那么，结论就是：口子窖会在竞争中损失惨重。当前的行情也匹配了这种观点，口子窖pe跌至14，几乎位于板块标的的最低谷，却仍然不见资金青睐。
4.苏酒今世缘春节东西异军突起，远超市场预期，22年Q1仍旧非常给力，基金新进77家，应该是抱团有了共识。而江苏的经济水平一直很不错，次高端毛利率也高，市场接受度也高。预计走势会引领中小市值的白酒。形成去年迎驾的作用。
5.金徽酒区域相对独立，研究不多，目前个人考虑逻辑1 的影响较大。可能会很不错。
6.伊力特22Q1基本面情况低于预期，疆内乌鲁木齐散发个例频繁，对封控影响大，疆内经济强势引领全国，我个人的了解，基建已经复工，Q2的基础建设会恢复繁荣，伊力王酒库存为大商所有，消化库存最快至10月，今年无法提升毛利率。这个状况是远低于我个人预期。另外，原本预期今年要主推河南 山东济南市场，目前的情况，应该是要主推江苏。毛利率和净利率在板块中属于垫底段位。好的方面：今年的回款远超往年积极，说明新渠道的铺设效果明显，全年营收有望增长30%。很可能会出现 增收不增利的结果。目前持仓逻辑未变，但，大幅度放低年内的行情预期。

[雨落忘川]

我发现：大多数投资人都喜欢逃顶抄底。一下结论就满仓干，几乎没有仓位管理。我觉得：本质上还是：不接受不确定性。就是帝国早期的情况：要么全对，要么全错！
找一个职业的好处，以前总觉得没什么卵用。工资不如工地搬砖。最近发现有点好处，能够节省一点相应专业支出的成本。碎银几两虽然少，但是，保证了稳定的现金流，可以让你在目前封控的环境下，保持着基本的口粮。
悲观一点的看法：人这一生，就是不断失去的痛苦历程。极少快乐。

[雨落忘川]

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本周四看到比特币市场出现异常。有币种一天接近清零，无法得知背后的原因。有不少投资人账户连红7个交易日。主观认为，市场将从趋势转为震荡，板块将加快轮动。决定减仓，而且，本次决定在长电科技上做暂时性减仓，后面会再次补回仓位。卖出原有账户的江丰转债，与原账户数据统计做切割。现有账户的新债中银。另外，三峡能源有2次卖出信号，减少2份持仓。目前持仓8份。

[雨落忘川]

另外，本周计提伊力特酒钱400，今天看消息，已发货。发货速度超出我的预期，目前，我所在区域应该归类到中高风险的下属。上次发货时处于低风险就延迟了很久，最后取消了订单。是不是意味着物流的阻力在减小？货物的流转在有序恢复？

[雨落忘川]

信贷社融低于预期，居民贷款全面负增长，唯企业票据继续冲量

4月社融规模9102亿元大幅低于市场预期（Wind一致预期约2万亿），结构上主要受信贷拖累，尤其居民部门融资需求收缩明显、贷款新增-2170亿元、同比多减7453亿元，消费、住房和经营贷款全面负增长，而企业和政府部门的非标与直接融资同比基本持平。信贷总量不足外，期限结构依旧不佳，唯票据冲量继续体现。4月企业短期贷款和票据融资分别新增-1948亿元和5148亿元，同比分别少减199和多增2437亿元，企业中长期贷款2652亿元，同比少增3953亿元，创2017年以来同期新低。

财联社
2022-05-13 19:27·财联社官方账号

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【美银：避险情绪冲击所有资产类别 投资者纷纷“投降”撤出资金】财联社5月13日电，美国银行策略师表示，近期市场避险情绪持续升温，投资者正在撤出每一种资产类别，连苹果公司这样的优质资产也在被抛售，这也说明资金外流的情况还在加剧。在截至5月11日的一周时间内，股票市场流出资金达62亿美元，债券市场流出114亿美元，现金市场流出197亿美元，黄金市场流出18亿美元。

[雨落忘川]

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2022.05.20 5月第3周总结，本周伊力特减仓一次，三峡能源出现1次卖出信号，目前持仓7份。

[雨落忘川]

魔都在解封之后，逃离的还是很多的。帝都的情况也不明朗。
最近的预期又再次调低，所以，才连续做了减仓。短期看，有太多的事情发展看不明朗。
新媒体显示出的大众的生活印证了披露的数据。都是超出了我自己预期的下限。而，预期反转的因素并不明确。至少目前看不到确定性。
目前如果去做进攻，就跟我得出的结论相悖。能力之内看到的方向，消费与能源替代，该投的都投了。目前的安全空间，如果真遭遇极端行情，压力仍然会很大。我们都是时代浪潮中的一粒沙，除非及其特殊，都难以逃脱被浪潮裹挟的命运，时代的浪潮转头向下了啊！。。。 。。。
4%利率的村镇银行都连续出现问题。实在不知道能在哪里有4%-5%的安全收益了。有点迷茫啊！

[雨落忘川]

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本周 伊力特 做了个差价，周五集体一箱酒钱610，十亿级单品小老窖。长电在前面减仓之后，今天周五回补部分仓位6手。目前仍旧看有回踩倾向，所以，今天的卖出没有接回来。原本感觉本周是赚钱的，数据出来才发现，本周继续亏。这也体现了做统计的优势好处。

[tmtmaya]

很稳，感觉持续下去，年底能新高啊~~~