随便写点
Re: 随便写点
事隔两年,再看看我18年9月份那次大亏,
有两个问题,第一,市场换月了,我还用现货的眼光去看期货,这是最大的错误,
第二,盘面利润太高,离交割又还远得很,安全边际不足,这是第二大错误。
然后是这两年,
其实对螺纹的判断都是准的,问题出在原料上面,
今年基本一直看空螺纹,螺纹的利润也是一直在下跌,但原料一直在支撑整个黑色系的价格,
17.18年的话语权在螺纹上面,原料很少扰动价格。
简单说,哪个环节货少,需求高,哪个环节就更有话语权,货多的那一环节,基本就是被动的。
冷静的时候,啥都看得清楚,一旦持有重仓头寸,啥都看不清楚了。
有两个问题,第一,市场换月了,我还用现货的眼光去看期货,这是最大的错误,
第二,盘面利润太高,离交割又还远得很,安全边际不足,这是第二大错误。
然后是这两年,
其实对螺纹的判断都是准的,问题出在原料上面,
今年基本一直看空螺纹,螺纹的利润也是一直在下跌,但原料一直在支撑整个黑色系的价格,
17.18年的话语权在螺纹上面,原料很少扰动价格。
简单说,哪个环节货少,需求高,哪个环节就更有话语权,货多的那一环节,基本就是被动的。
冷静的时候,啥都看得清楚,一旦持有重仓头寸,啥都看不清楚了。
长风破浪会有时,直挂云帆济沧海
Re: 随便写点
中国未来这三类公司,我们相信第一类(大药厂)的机会窗口可以说即将关闭了,头部公司的位置已经各就各位,第三类的公司还会非常活跃,其中一部分公司会走向第二类。第二类的一部分公司,个别公司是有可能走向第一类的。
今天是集采了,大家不再关注这个品种了,但是放到20年前,我们国产支架2000年刚刚上市的时候,中国只有1万例的PCI手术,进口的支架3万块钱,国产的卖1万多。
通过10年时间实现了进口替代。 而我们的用量从1万多例提升到这次集采的107万例,实际终端大概在160万个支架。大家想想看,这个成长速度以后会不会在很多赛道当中重复上演,这非常值得大家去期待。
今天是集采了,大家不再关注这个品种了,但是放到20年前,我们国产支架2000年刚刚上市的时候,中国只有1万例的PCI手术,进口的支架3万块钱,国产的卖1万多。
通过10年时间实现了进口替代。 而我们的用量从1万多例提升到这次集采的107万例,实际终端大概在160万个支架。大家想想看,这个成长速度以后会不会在很多赛道当中重复上演,这非常值得大家去期待。
长风破浪会有时,直挂云帆济沧海
Re: 随便写点
做最大压力测试,计算好价格最坏会到哪里去,把保证金留够。在风险和盈利之间找一个平衡。
比如螺纹,这大半年成本都没低于过3600,而01合约最低到过3500,
同时,原料端好像也没啥压力,钢厂还有补库的预期,成本大幅度下降的概率很低,
于是,我估计05很难跌破3600,加上补基差的空间,
剩下的就是计算好现在入场,可能最大扛多少亏损。
当下的盘面预期是现货调整,01合约去找现货在这个月可能调整到的价位,05合约去找冬储的价位,
基本完全可以忽视掉这个预期,耐心持有。
长风破浪会有时,直挂云帆济沧海