tmtmaya 写了: ↑2022年 2月 06日 15:45
“今年我的投资策略：空仓所有股票，只保留30%仓位在新能源上面（单吊一支港股，已清仓全部美股新能源ETF：ICLN TAN LIT）。等待QQQ下跌至25%处建仓一半，余下部分到时根据整个美国和世界经济、疫情、通胀再决定剩余仓位切入点。今年很大概率美股会从历史高位回撤25-35%，A股（我只看A50和沪深300）应该会回撤15-25%。所以我在美股纳指回撤不到4%处全部清仓，当时也是否定了我之前的看法,当时反复思考了很久。原因就是40年未曾见过的大通胀短期绝无可能平抑，人们从过去十年习惯的QE模式无法理解美联储将要采取的行动会如何让人们吃惊。40年未曾见过的大通胀下的投资策略，怎么能够简单copy过去十年二十年已习惯的见15%就buy dip？要抄底没毛病，把价位放低一些再放低一些吧。当然这里还有很多涉及美国政治方面的深刻原因，后面有机会再展开谈吧。年初很多大佬认为即使美国出现熊市，中国也不会跟随。理由是中国股市没怎么涨，而且即使大盘下跌也会是结构市，所以继续抓热点、抓抱团股。对此我说了以下几点：一是关注中国股市，A50和沪深300是重要指标，这两个指数涨没涨，涨了多少自己看周线和月线。二是当标普PE 25倍对应A50 PE 14倍，当标普PE 下到20倍，全球资金是流动的，你以为A50 PE还能维持在14倍？三是在牛市里，你抓热点命中率高，而且抓住后上涨幅度和持续上涨时间都会很好。在熊市时，不但很难抓到，而且抓住后一不小心没及时止赢，很快就会套牢。在鱼塘里吊鱼容易，在一个没什么鱼的野外小河里吊鱼很难。
对市场的看法需要根据现实经济数据和央行态度、时局变化动态调整。但在目前情况下，我是绝对看空全球股市，而且已经做出仓位调整，择大跌才入市，并且已经做好熊两年的准备。”
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这两天刚好想到关于中美股市的问题。有一点想法。一会儿贴回去。
1.我个人看美股。美股股市承载着美国人民的养老金。所以，可以对标中国的房地产市场。同样都处在高位，同样都被定义为巨大的泡沫。我们可以为房价设定下跌的红线，美帝自然可以为股市设定崩盘的红线。所以，我的观点：1，有泡沫没有？有；2.会下跌吗？会；3，会出现漫漫熊途吗？不会！
另外，关于A股。股票市场是体现着国家经济发展的基本面的。以前大叔也提高过这个问题：与美股相比，A股不是不涨，而是上涨模式不同，属于短期暴涨暴跌模式。十年期3000点的市场，结构性牛市，大牛股也是经常出现。只是风格的转换较快。我个人目前的看法，还是源于流动性的问题。流动性波动太大，就造成了市场振幅的扩大。也只会出现结构性行情。即使是以往的大牛市，也是不同板块之间的轮动。并非是从始至终的齐涨共跌！
关于长期未来。目前高层的想法是逐步释放房价泡沫，让风险降低，用股市来承接。过去20年GDP高速增长期，A股都没有乘风而起，目前，面临经济的下行趋势。A股真能逆风飞扬吗？我持谨慎乐观态度。但是，我仍旧看好2019-2029十年慢牛。
