雨落忘川阿元的实盘

[雨落忘川]

关于中国足球队，李铁的下课，主要原因在于，大众对于否定了李铁的国家队阵容中只有部分规划球员上场逻辑；新逻辑为：全部规划同时上场的战绩会更好。结果已经出来，李霄鹏的全规划阵容1：3输给了越南。逻辑被证伪了！我觉得，李铁说的没错：他是最了解这一届国家队队员的。做交易其实也一样，只要是逻辑，就有概率被证伪，也会经常遇到被证伪的结果。接受就好！

[dapanji]

1、为什么不买东方电缆？
2、伊力特你预期2021四季度业绩是？2022的业绩是？对比行业内其它酒企，有什么优势？

1.目前的K线形态，行情还是走的海缆，东方电缆是龙头，东方电缆的毛利率是30%，亨通光电是13%，如果以现有基准，光缆电缆的使用周期是20年，行业刚好到了周期更新的时间节点，同样的涨价幅度，体现在净利润增长上面，亨通光电预增的幅度大。东方电缆是风电海缆市占率高，又有一波较大的涨幅，在一定程度上，股价包涵了 一部分预期，以龙头的走势，后面需要超预期的订单支持；亨通光电的海缆订单少，之前收购了华为海缆（这部分一直没怎么赚钱），有一定的独有技术，通信行业的光缆换代，影响到了亨通光电的主要业务。另外，市场会不会预期，亨通获得一部分海风海缆的业务，海缆的毛利率高，21年，亨通又中标了中海油的海缆。 亨通的隐忧：以前我看网上荐股直播，有个老师比较牛，提到过这公司，老板好像有关联公司，有做假账及利益输送的嫌疑。
2.伊力特21年的主要工作是把公司的几个酿酒厂做了技术升级，以酒厂搬迁的名目重建了停产的一条生产线。重新建立了新的产品包装生产线，收回了最高端的 伊利王酒 经营权（单价定在1016，以往的销售是大商买断式），从新铺设了企业掌控的销售渠道。因为包装更新和渠道从新铺设，下半年最高端的伊力王酒没有发货。业绩上，Q2就开始拉低利润，Q3销量很差！抖音直播间也因为包装问题停播，直到1月份之后才复播，推出了新的全系产品。所以，我推断，Q4的销售，高端的伊力王酒在终端应该是没有销量的。新的销售方向，山东和河南做了主要招商，以往的推广，主要在浙江。我个人的观点是：河南和山东的市场，是一个从0到1 的过程。新疆建设兵团22年的规划，提到了伊力特的战投推进。
其它酒企，我感觉茅台新品推到1000元价位，会导致次高端的加速内卷，茅台 汾酒 古井贡酒 五粮液 酒鬼酒 舍得这些次高端，必然会有在竞争者落马。中端品牌最有可能突出重围的是迎驾贡酒。

1、看了你的分析，感觉东方电缆比亨通光电要好
唯一的问题是，东方电缆因为更优秀，可能估值更高、涨得更多，因此风险看起来更大？
另外，行业是不是景气周期，能维持多久？
老实说，以前我也粗略研究过这个行业，之前是一直增长的
但是亨通光电前几年见顶以后一直跌，感觉还是有问题
印象中，中天科技也是同板块的，看了一下，也比它走得好

感觉行业属性不是很好，龙头可能更好。

2、白酒是个好行业，能成瘾的都好
但是具体到伊力特怎么样就不好说了
可能要拉一下整个行业的数据，一起比较更好

最后，我不专业，提些反面建议希望能有助思考
我也准备在自己的帖子里分析个股，欢迎来提反面意见

[tmtmaya]

关于中国足球队，李铁的下课，主要原因在于，大众对于否定了李铁的国家队阵容中只有部分规划球员上场逻辑；新逻辑为：全部规划同时上场的战绩会更好。结果已经出来，李霄鹏的全规划阵容1：3输给了越南。逻辑被证伪了！我觉得，李铁说的没错：他是最了解这一届国家队队员的。做交易其实也一样，只要是逻辑，就有概率被证伪，也会经常遇到被证伪的结果。接受就好！

足球真不懂，但国足一直很稳，也是夸张。
话说随便搞一只俱乐部队伍上场，会不会都好于国足呐。

[雨落忘川]

1.目前的K线形态，行情还是走的海缆，东方电缆是龙头，东方电缆的毛利率是30%，亨通光电是13%，如果以现有基准，光缆电缆的使用周期是20年，行业刚好到了周期更新的时间节点，同样的涨价幅度，体现在净利润增长上面，亨通光电预增的幅度大。东方电缆是风电海缆市占率高，又有一波较大的涨幅，在一定程度上，股价包涵了 一部分预期，以龙头的走势，后面需要超预期的订单支持；亨通光电的海缆订单少，之前收购了华为海缆（这部分一直没怎么赚钱），有一定的独有技术，通信行业的光缆换代，影响到了亨通光电的主要业务。另外，市场会不会预期，亨通获得一部分海风海缆的业务，海缆
1、看了你的分析，感觉东方电缆比亨通光电要好
唯一的问题是，东方电缆因为更优秀，可能估值更高、涨得更多，因此风险看起来更大？
另外，行业是不是景气周期，能维持多久？
老实说，以前我也粗略研究过这个行业，之前是一直增长的
但是亨通光电前几年见顶以后一直跌，感觉还是有问题
印象中，中天科技也是同板块的，看了一下，也比它走得好

感觉行业属性不是很好，龙头可能更好。

2、白酒是个好行业，能成瘾的都好
但是具体到伊力特怎么样就不好说了
可能要拉一下整个行业的数据，一起比较更好

最后，我不专业，提些反面建议希望能有助思考
我也准备在自己的帖子里分析个股，欢迎来提反面意见

我个人也是倾向于 东方电缆，好像东方电缆的订单市占率大致在60%，其次，是中天科技，中天有海缆和玻纤风机叶片等多重改概念。亨通的毛利率低，其实，就意味着产品行业门槛低，竞争激烈，关于选毛利率高，还是业绩预增高，前两天的帖子有提到，大叔的意见是选龙头。我也觉得选龙头是最稳妥的。
伊力特只是先有持仓，后找逻辑。属于帝国的观点：因为买入才看多。这个被证伪的可能性很大，就如同中国队全规划输越南一样。
但是，有讨论才有进步不是？这个才是初衷。

[dapanji]

如果带有投资思路，我感觉还是要看所投资产的收益率
同一个行业里，毛利率低的应该没那么好

然后，能让人反复消费（成瘾）的行业
比如赌和毒
烟和酒
大品牌的糖类食品或者饮料
电子游戏

酱油榨菜感觉又要差一点

生活场景的平台类企业
等

[雨落忘川]

是啊！在毛利率高的行业中，选毛利率高的企业。

[雨落忘川]

网游中游戏币的货币运行模型在一定程度上能够体现社会经济生活中通胀的模型。人口的流动，央行的放水，通胀的不可逆，资本的外流

[雨落忘川]

这几天思考了一些事情，有一些想法。想用“逻辑”的方式记录市场的方向和持续性。以我自己观察到的为主。因为，不可能面面俱到。也不可能持续性的盯盘。会有偏差。
1，今天观察到的逻辑：电力新基建。第二波。

读书思考：由于新疆地理位置的独特性，疆内的经济是否属于低通胀状态下的萧条？
是不是因为低通胀引起的萧条？ 这个结论我自己无法确认。疆内的物价高，是缘于地缘的广阔和非资源出产地的引起运输成本的高企。我个人认为：这种高物价并不代表高通胀。

[雨落忘川]

“今年我的投资策略：空仓所有股票，只保留30%仓位在新能源上面（单吊一支港股，已清仓全部美股新能源ETF：ICLN TAN LIT）。等待QQQ下跌至25%处建仓一半，余下部分到时根据整个美国和世界经济、疫情、通胀再决定剩余仓位切入点。今年很大概率美股会从历史高位回撤25-35%，A股（我只看A50和沪深300）应该会回撤15-25%。所以我在美股纳指回撤不到4%处全部清仓，当时也是否定了我之前的看法,当时反复思考了很久。原因就是40年未曾见过的大通胀短期绝无可能平抑，人们从过去十年习惯的QE模式无法理解美联储将要采取的行动会如何让人们吃惊。40年未曾见过的大通胀下的投资策略，怎么能够简单copy过去十年二十年已习惯的见15%就buy dip？要抄底没毛病，把价位放低一些再放低一些吧。当然这里还有很多涉及美国政治方面的深刻原因，后面有机会再展开谈吧。年初很多大佬认为即使美国出现熊市，中国也不会跟随。理由是中国股市没怎么涨，而且即使大盘下跌也会是结构市，所以继续抓热点、抓抱团股。对此我说了以下几点：一是关注中国股市，A50和沪深300是重要指标，这两个指数涨没涨，涨了多少自己看周线和月线。二是当标普PE 25倍对应A50 PE 14倍，当标普PE 下到20倍，全球资金是流动的，你以为A50 PE还能维持在14倍？三是在牛市里，你抓热点命中率高，而且抓住后上涨幅度和持续上涨时间都会很好。在熊市时，不但很难抓到，而且抓住后一不小心没及时止赢，很快就会套牢。在鱼塘里吊鱼容易，在一个没什么鱼的野外小河里吊鱼很难。
对市场的看法需要根据现实经济数据和央行态度、时局变化动态调整。但在目前情况下，我是绝对看空全球股市，而且已经做出仓位调整，择大跌才入市，并且已经做好熊两年的准备。”

转至集思录

这两天刚好想到关于中美股市的问题。有一点想法。一会儿贴回去。
1.我个人看美股。美股股市承载着美国人民的养老金。所以，可以对标中国的房地产市场。同样都处在高位，同样都被定义为巨大的泡沫。我们可以为房价设定下跌的红线，美帝自然可以为股市设定崩盘的红线。所以，我的观点：1，有泡沫没有？有；2.会下跌吗？会；3，会出现漫漫熊途吗？不会！

另外，关于A股。股票市场是体现着国家经济发展的基本面的。以前大叔也提高过这个问题：与美股相比，A股不是不涨，而是上涨模式不同，属于短期暴涨暴跌模式。十年期3000点的市场，结构性牛市，大牛股也是经常出现。只是风格的转换较快。我个人目前的看法，还是源于流动性的问题。流动性波动太大，就造成了市场振幅的扩大。也只会出现结构性行情。即使是以往的大牛市，也是不同板块之间的轮动。并非是从始至终的齐涨共跌！
关于长期未来。目前高层的想法是逐步释放房价泡沫，让风险降低，用股市来承接。过去20年GDP高速增长期，A股都没有乘风而起，目前，面临经济的下行趋势。A股真能逆风飞扬吗？我持谨慎乐观态度。但是，我仍旧看好2019-2029十年慢牛。

[雨落忘川]

今天白酒板块的下跌是市场对春节期间，动销回落的反应。特别是茅台的销量缩减了20%。