随便写点

[tmtmaya]

螺纹北方冬储已经开始了，价格还在涨，这是要彻底坑死贸易商啊~~~
现在拿的货，明年价格肯定更便宜，贸易商心里苦啊。

真猛啊，又说部分地区限电，影响电炉产量，还说唐山限产，有14天部分产能停产。

[walkerchen2010]

我就是能力弱的，总是看重风险，因为不敢大亏，也亏不起~~~

都是这样过来的。 我是尽量按自动量化来进行。选定品种，模型，参数后。最好半年不动。
但是理想现实差距大，我执行上最大的问题，就是太“看重”风险，每当整体资金曲线回撤稍微大一些时，我就开始非常的担心了，于是就去调整模型在某个品种下的参数，甚至把这个品种砍掉，过几天又添加回来，早期更糟糕的是，看到某些个品种回撤较大，就开始分析了，然后就动手修改模型来。各种理由的干预，多少次事后感觉应该剁手啊。 10次干预，8次没用，但是呢，往往有2次还真有用。 这样忍不住的各种干预，也就是所谓的“执行力”问题，对量化交易来说无疑是致命的。 好在最近几个月，慢慢淡定了些，整个操作和业绩也似乎开始走上正轨。但是，这个问题好像是个魔咒，说不定哪天一激动，又开始动手动脚瞎干预操作，都很难讲。

再给你详细分析一下吧
其实还是一个预期的问题，你可能没预期到系统会有这么大的回撤，比如趋势系统，可能最开始觉得这个品种也就盘整3、4个月，中间试错5、6次，每次回撤2%资金，最大也就15%左右的资金回撤，但事实发现，这次盘整了6个月也没有走出趋势，超出了经验值。
可能没预期到自己承受能力其实没这么大。本来觉得自己能忍受账面资金回撤20%的情况，但事实是到了15%的回撤就受不了了。
可能正好遇到市场的极端情况，比如今年疫情，导致原油价格为负，这种完全没出现过的情况。
如果一开始就预期资金曲线随时可能回撤20%，并且这个回撤是在合理可控范围内的，并没有走出意外的行情，
然后计划好，回撤到这个幅度又怎么处理，也就不会慌了。

确实如你所说，开始没料想到会出现比历史测试明显要大的回撤，经常是慌了。
看来，合理的预期很重要。 我之前实盘中，经常对很多品种，采用不同的参数，导致历史测试显得很爽，殊不知误导了我的预期，导致预期过于乐观。现在老实了些，对多品种尽量采用完全相同的参数，预期降低了，心理也踏实了不少。

[tmtmaya]

平掉螺纹后，还好做了白银和白糖，不然肠子都要悔青。
感觉16年双11那种调整随时都会出现。

[tmtmaya]

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现在才开一次会，意思是第三次开会才是顶部？

[tmtmaya]

把季节性和行业增速加入到分析模块里，感觉商品季节性也挺重要的，股市里行业增速挺关键。
现在就剩宏观这个维度还没加入了，但宏观的东西，最后总会在微观数据上体现出来，
还不知道看什么数据，跟踪什么指标。
之前看到过，说用m1减ppi还是减cpi，可以用来衡量股市热度，但我觉得，股市热起来，看技术图形就知道了，
这些宏观数据都挺滞后的。
之前螺纹有一次是因为新开工数据超预期而上涨，但很快就跌回来了，所以一直觉得宏观数据不是那么适合参考交易。

[tmtmaya]

周末钢坯又涨150，自从这两年，唐山的产能搬迁到了外地，钢坯引导市场价格的时间越来越少了，
大部分时候，都是钢坯跟着期货在走，
回想两年前，那时候钢坯都是提前波动，期货跟着跳。
基本面分析就是如此，环境变了，跟踪的数据权重就变了。

[tmtmaya]

可转债的溢价率好像波动也挺频繁，
在正股没啥大问题的情况下，可以利用溢价率的波动，交替持有正股和转债，获得一点增值，
不过前提是正股没问题，如果正股问题大，就不好说了。

[tmtmaya]

哇，黑色系准备冲向宇宙~~~
这种行情，基本面都解释不了，也提前看不到，趋势交易者倒是赚得盆满钵满。

[walkerchen2010]

哇，黑色系准备冲向宇宙~~~
这种行情，基本面都解释不了，也提前看不到，趋势交易者倒是赚得盆满钵满。

今年是趋势交易者的发力的年份。
我知道一个做双均线10-20的，今年做的确实太好了。

[tmtmaya]

现在的情况是，大家都知道黑色系太贵了，肯定会调整，但空头已经出局，没人敢做空了。
我也不敢去做顶部，如果选个好的技术位置，只是轻仓做做空，可以试试，重仓做空还是不敢。

继续趋势交易这个话题，我记得周伟好像就是从08年到13年，因为金融危机波动率高，靠趋势交易坚持了5年，从2w资金翻到几千万的。
不过，在主观交易者眼里，也没一定的流派可言，既然市场波动率起来了，明后两年的机会，多拿一拿行了。
记得年初金融危机的时候，当时就大概预测过，今年波动率会比较大。当时还一直推荐朋友买股票来着。
结果自己好像都没做太好，股票没拿住，期货也没赚太多。