dapanji的思考

[dapanji]

简单得很，跟着预期方向做，比较无脑~~~

这个好啊，我以前做股票也是这样，每天看公告和研报
这两年懒了，觉得商品更刺激。股票持有满足一定条件的组合，减少换手。
后面还是要重新研究。

[dapanji]

周一上午到现在回撤了差不多20%
好无奈
交易计划还是不完整。
周末之前做点变化。

[dapanji]

2018年总结：
股票只有1月赚了钱，一季度赚了钱，后面都是亏的，还好把本金撤出来，后面重新放了点抄底，失败了。年终盈利4000块，应该是近年最少的了。
期货，上半年顺风顺水，8月pta吃了波大回撤，从盈利150%掉到50%；10月重新上去了150%附近，又掉下来，这次直接跌到亏损。
年末平盘出来，不过加上手续费，最终算起来亏了几百。
足彩：期货下半年亏损的一个原因是迷上了足彩，有空就看球下注。初期凭借对部分球队的了解赢了点钱，飘了以后什么都下，倒亏了3000块，后来领悟到基本面和数据不可能有人家坐庄玩的溜，然后看了些论文，总算入了门。之前贴过一篇论文，参照其中的公式下注，目前看有可能赚钱。因为还不太熟悉，以小赌怡情为主。

2018年是比较惨淡的一年，但是2019年可能更不好过，失业可能比投资亏损更要命，希望能度过这个寒冬。

不翻原来的帖子不知道，我去年曾经赚了150%，最后也归零了……

[dapanji]

还是要回顾总结思考啊
多品种多空对冲是最好的模式（对我而言）
单品种重仓偶尔会赌对提升净值，但是长期药丸

我记得太多次，在大底大顶前几天提前进入，如果拿住可以翻几倍的机会。
实际上都不是机会！
重仓不可能拿住，拿住九次最后一次也是要全军覆没

[tmtmaya]

带个技术性止损就可以了啊，简简单单~~~无非就是付出一点止损成本，但绝对不会有大回撤了。

[dapanji]

带个技术性止损就可以了啊，简简单单~~~无非就是付出一点止损成本，但绝对不会有大回撤了。

确实是这样

[dapanji]

今天在路上突然想明白了一件事情
就是基差的使用

像之前铁矿石，现货短缺，拽着期货走，顺着基差方向做是对的
像前两个月，还有现在，行情结束了，价格往长期均值方向回归，这时候期货指引现货走，应该逆着基差做

去年8月之前做多pta和9月之后做空pta也是一个道理

脱离其它因素看基差容易犯错。
但是说了这么一大段，好像变成了向上的时候做多向下的时候做空，不就是废话
我觉得想法应该没错，表述好像有问题，要捋一捋

[tmtmaya]

说说我的理解吧~~~
基差的上和下，基本就代表投机资金的预期，
投机资金和现货是两个东西，互相博弈的，看谁带谁，
一般情况下是盘面带着现货走，如果趋势启动，一般是基差先缩小，然后现货再跟，
但极端情况现货带着盘面走，现货缺口太大，一直涨，但期货是远月交割合约，投机资金得考虑远期因素，涨得会慢一点，于是基差就开始放大了。
而盘整行情里，现货波动不大，投机资金搞事一般不成功，于是基差的放大缩小，反着做容易赚钱。
大概就这么个东西，本质还是两个主线，现货和期货不同的预期，一个当下，一个未来，互相博弈，又互相认可，
其实只要现货趋势动起来，就不关基差啥事了，总的来说，得灵活判断~~~

[dapanji]

说说我的理解吧~~~
基差的上和下，基本就代表投机资金的预期，
投机资金和现货是两个东西，互相博弈的，看谁带谁，
一般情况下是盘面带着现货走，如果趋势启动，一般是基差先缩小，然后现货再跟，
但极端情况现货带着盘面走，现货缺口太大，一直涨，但期货是远月交割合约，投机资金得考虑远期因素，涨得会慢一点，于是基差就开始放大了。
而盘整行情里，现货波动不大，投机资金搞事一般不成功，于是基差的放大缩小，反着做容易赚钱。
大概就这么个东西，本质还是两个主线，现货和期货不同的预期，一个当下，一个未来，互相博弈，又互相认可，
其实只要现货趋势动起来，就不关基差啥事了，总的来说，得灵活判断~~~

我的想法是做成可以操作的规则，哈哈哈
如果混入了一些主观判断，那还是用不了

[dapanji]

举例说明。先定义：
基差 = 现货价-主力价格
展期收益率，参考下面文章某一行对Roll-Return的定义
http://www.sohu.com/a/314690288_619347

它们的使用情况类似。

现在我的使用方法：
如果基差（展期收益率）大于0，做多，反之做空

这样做，大部分时候收益是不错的（参见：http://www.cngold.com.cn/dealer/jysxw/2 ... 58911.html）
但是某些时候（比如7月以来），回撤很大

我在想，是否需要做些修正。