随便写点

[tmtmaya]

期限策略比较好理解，我的理解，其实就是远近合约价差大的，一定是趋势正在运行的品种，切入进去，吃一段然后跑掉。
问题是，切入的位置，很可能是趋势强烈，波动率最大的时候，随时可能反转。
要赚钱，还是需要足够大的趋势来支撑，这样，期限价差才能脱颖而出，所以，在15年之前表现挺好，之后比较纠结。
16年下半年应该是选到了强势的黑色，资金曲线才拉了一段。
随便啥终究还是要靠预测啊~~~
感觉就选几个牛熊结构的品种，满足期限结构，根据技术做一点择时，简单有效。

[tmtmaya]

看了几天量化入门文章，感觉，都是数学好的人玩的，对市场的认知维度也不一样，
现在参与量化的人少，估计好赚，今后慢慢资金多了，也会开始形成头部效应，
这水太深了，不适合我。还是老老实实按贸易商的模式去做交易吧，农民都能玩的模式更适合我这种普通人~~~~

[dapanji]

通过研究我们获得的结论是：

第一，中国期货市场收到制度监管影响严重，因而很多期限结构和对冲压力层面的收益往往是由于监管层对冲限制政策形成的流动性溢价。

第二，中国大宗商品期货市场反转效应微弱，动量策略是目前观测到的能取得最佳收益的策略，因而趋势跟踪策略在中国大宗商品市场十分有效。紧跟其后的是期限结构类策略和风险溢价类策略，货币—β策略最不显著但在多空组合下也有一定绩效表现。

第三，中国期货市场最显著的几个因子从有效性从高到低排列分别为：动量，展期收益率，波动率，持仓单量，偏度，货币—β系数，商品长期价值。

第四，目前中国商品期货和美国相比仍不成熟，机构投资者持仓比例较小，因此舆情和市场情绪因子量化难度大但风险溢价较高。

第五，多空组合策略长期有效于单边策略，多元化在中国市场十分有效。

其实不用数学很好，知道第三条中说的动量，展期收益率，波动率，持仓单量这几个有用，也差不多够了

[Amoresvoce]

狐狸大叔，为啥rb2001 3580这个价格我在几个软件分时成交明细里面都看不到啊？1分钟k图找到9.03那里最高价也没有到3580，分时成交明细是不是不会所以得都记录啊？

[Amoresvoce]

是不是交易所记录规则已经达不到显示那个价格的要求了？

[tmtmaya]

这种情况经常出现，我没研究过，那个位置可能有成交，也可能没有，但一般情况下，是不会成交到那个位置的，因为我们速度太慢了，不会在做市商稳定流动性之前成交。

[Amoresvoce]

这种情况经常出现，我没研究过，那个位置可能有成交，也可能没有，但一般情况下，是不会成交到那个位置的，因为我们速度太慢了，不会在做市商稳定流动性之前成交。

这些啊，谢谢狐狸大叔

[tmtmaya]

特殊机械也一样，因为这些产品离我们太远，所以很难调研，但是这种行业我喜欢，因为业绩难调研到才导致估值通常低估，很多基金经理也很懒，就复制公司自己的说法，但有些企业很老实，不喜欢吹牛，老老实实的做产品，所以你表面上看不到什么消息，但是有时候突然业绩就很好，这就是机会，<b>我喜欢偏门的产品，这样的产品有估值差</b>，就像茅台格力，其实被大家调研的太多了，估值都高估，最多跌到合理，但是<b>偏门的产品公司大家都不知道他们的底细</b>，这个时候你花点功夫调研一下，如果遇上熊市，那么估值会非常便宜，一旦以后牛市来临，业绩变好，你可以轻松赚好几倍的估值差，这个还仅仅是估值差，也就是说涨到合理估值你就赚了好几倍，然后加上技术图形和牛市你可以轻松赚5-10倍，这就是黑马股的投资方法。

[tmtmaya]

腾讯也在招量化投资经理，
研究数据，在a股挖因子，开发模型，完成量化交易~~~
看来科学性，系统性的东西就会变得稳定，大公司也喜欢。

[dapanji]

腾讯也在招量化投资经理，
研究数据，在a股挖因子，开发模型，完成量化交易~~~
看来科学性，系统性的东西就会变得稳定，大公司也喜欢。

在互联网时代之前，股票还可以是艺术
未来大数据时代，股票的科学性一定大于艺术性
毕竟巴菲特也是分析数据的
散户炒股票玩期货以后会越来越难赚钱

其实现在也很难了，看某期货实盘大赛的结果有感……
在期货，能稳定赚到就真的是赚到了，不能嫌慢了
但是呢，似乎不是一条很好走的路
感觉最后还是要投股票，有稳定的现金流……