你不是一个人独行！
dapanji的思考
Re: dapanji的思考
我觉得，做日内还是要先通过基本面决定一个合理的区间，在区间边缘去做交易。
到了边缘了，市场有那么一点小形态了，就可以跟着这个形态去赌空间。
当然，重点还是你对这个区间的把握程度。
还有一种模式我觉得成功率很高，就是大幅度的毛刺走势，突然暴跌到某个位置，然后快速拉回去，不给市场反应的时间，这多半是有人埋伏在那里的，所以，暴涨暴跌后，快速拉回，可以去赌一赌。
最后一个是我的脑洞，主力大资金的持仓大家都看得到，有些资金是短线为主，比如永安，总是今天近过两天就出，同时他还是交叉持仓，很少裸单边，如果能提前预判他的进出，提前埋伏好，等他行动带动市场波动的时候，去咬一口，不知道是不是可行~~~~
单纯看形态去赌突破，可能被刷得裤子都没有，比如最近的橡胶~~~
到了边缘了，市场有那么一点小形态了，就可以跟着这个形态去赌空间。
当然，重点还是你对这个区间的把握程度。
还有一种模式我觉得成功率很高，就是大幅度的毛刺走势，突然暴跌到某个位置，然后快速拉回去，不给市场反应的时间，这多半是有人埋伏在那里的，所以，暴涨暴跌后，快速拉回，可以去赌一赌。
最后一个是我的脑洞，主力大资金的持仓大家都看得到，有些资金是短线为主，比如永安，总是今天近过两天就出，同时他还是交叉持仓，很少裸单边，如果能提前预判他的进出，提前埋伏好，等他行动带动市场波动的时候，去咬一口，不知道是不是可行~~~~
单纯看形态去赌突破，可能被刷得裤子都没有，比如最近的橡胶~~~
长风破浪会有时，直挂云帆济沧海
Re: dapanji的思考
基本面加进日内或者中线是个很重要的内容，而且是可行的
我自己做的测试，价还是最有用的，然后加入基本面判断/过滤能增强
不过我做得还不够深入，所以只做出能回测小幅盈利，风险收益比一般的日内策略，没有敢实盘运行。
我自己做的测试，价还是最有用的，然后加入基本面判断/过滤能增强
不过我做得还不够深入，所以只做出能回测小幅盈利，风险收益比一般的日内策略，没有敢实盘运行。
看图出奇迹，看基本面穷三代
Re: dapanji的思考
确实是深入度不够吧，我看微博上有一个，之前做了好几年套利，今年开始尝试程序化日内套利，做得也很顺，
另外加入主观判断后，这样的策略去做回测貌似没意义吧，随时都会根据情况调整交易标的和目标，
信心应该来至于你过去几年对基本面的了解和沉淀~~~
长风破浪会有时，直挂云帆济沧海
Re: dapanji的思考
聊一下螺纹钢
看以下几点：产量/产能、库存、需求、基差。
数据都是蜻蜓点水的看，有问题请指正。
一、产量：
1、从国家统计局的月度数据看，2017的产量是下降的。
2、从钢协的重点企业统计看，今年11月同比前两年上升。
两者的统计范围不一样。我倾向于2018年在高利润刺激下，产量可能回升。
（短期不看空。预期看空）
二、库存
季节性上升，不过有点超预期。
（短期看空）
三、需求
看了很多券商报告，认为今年下游需求会缩减。
最新的西本新干线数据没看，我倾向于下半年需求下降。
（预期看空）
四、基差
期现基差已经没有之前的那么大，近月到远月还是从高到低排列。
（略看多）
综合，近期略看空，远期看空
看以下几点：产量/产能、库存、需求、基差。
数据都是蜻蜓点水的看，有问题请指正。
一、产量：
1、从国家统计局的月度数据看，2017的产量是下降的。
2、从钢协的重点企业统计看，今年11月同比前两年上升。
两者的统计范围不一样。我倾向于2018年在高利润刺激下，产量可能回升。
（短期不看空。预期看空）
二、库存
季节性上升，不过有点超预期。
（短期看空）
三、需求
看了很多券商报告，认为今年下游需求会缩减。
最新的西本新干线数据没看，我倾向于下半年需求下降。
（预期看空）
四、基差
期现基差已经没有之前的那么大，近月到远月还是从高到低排列。
（略看多）
综合，近期略看空，远期看空
看图出奇迹，看基本面穷三代
Re: dapanji的思考
我的理解是这样的
短期，3900左右是钢厂冬储的价格，钢贸商拿货成本基本都这个价，之前便宜的3600的货估计已经转手了，
而期货和现货基本面没什么价差，因为大家预期在这里，所以短期也很难跌下去，至少在年后才会下跌，在这之前，都会有人接货的，
因为接的货明年开春马上就能卖掉，没什么风险，
然后看3月份的价格高点，电炉差不多有17%左右，废钢没怎么下跌，钢厂没有调节配方，而螺纹盘面利润在950左右，从去年打击完第条钢之后，螺纹在1000左右的利润盘了很久，于是可以推断出，1000是供需平衡的位置，电炉成本在800左右，如果电炉停了，明年肯定有缺口，而废钢没怎么下跌，废钢还会拉高电炉成本，所以盘面利润在800~15000之间都是合理的，要看下游的具体需求，根据我的调查，下游开工率和去年差不多，竣工率并不高，全国可能20%左右，而开工率特别是去年新拍的地，过完年可能得开工了，不然违规，虽然开发商很不愿意开工，国家打压了新房价格。而基建，再差也差不了多少，所以，具体需求和去年年初可能持平。
我推算出来的冬季社会库存最后可能会在800w左右，还是比去年低80w吨，这个影响其实不大，预期都被消化掉了。后面下跌的空间要看3、4月份社会库存下降的幅度，下降慢就会暴跌了，下降快，或者国家有新的收紧的政策出来，那么就没太大下降空间。
另外因为是旺季，钢厂肯定会先挺价的，一直要到4月份，如果库存消耗不及预期，才会降价销售。所以，盘面涨个几百块的利润是很合理的，我预判极限是4300左右。
作为下游，年前5000才能拿货，现在4500就能拿货，不会有太大压力的，而且3月份的信息价肯定是高于4000的，不会像去年年底那样，信息价低于现货价格，影响下游备货。
还有一个复产，差不多7%左右的供应的影响，肯定会打压螺纹的高点，所以只看到4300，不然我觉得看到4500都合适。
至于远月，按规律，应该去贴钢坯的价格，现在升水钢坯，有点不合理。所以，之后会做空10，看跌回钢坯价格~~~~
再往后看，3月会有一次集中备货，然后是5月份会有一次集中备货，3月拿货是最多，因为3月拿的货5月算钱，下游一般会多备货的。之后就是夏季淡季了，10合约在4、5月肯定会一次下跌，不管是因为5月备货结束后的正常调整，还是需求不及预期的调整，都会有一次调整。难点是这个调整会是在3、4哪个月发生~~~~~
-----------------
至于报告里面对未来的预判，这种东西，太宏观了，几百个点也可以操作一波了。还是那句话，方向不是问题，转折的点和周期才是问题。
短期，3900左右是钢厂冬储的价格，钢贸商拿货成本基本都这个价，之前便宜的3600的货估计已经转手了，
而期货和现货基本面没什么价差，因为大家预期在这里，所以短期也很难跌下去，至少在年后才会下跌，在这之前，都会有人接货的，
因为接的货明年开春马上就能卖掉，没什么风险，
然后看3月份的价格高点，电炉差不多有17%左右，废钢没怎么下跌，钢厂没有调节配方，而螺纹盘面利润在950左右，从去年打击完第条钢之后，螺纹在1000左右的利润盘了很久，于是可以推断出，1000是供需平衡的位置，电炉成本在800左右，如果电炉停了，明年肯定有缺口，而废钢没怎么下跌，废钢还会拉高电炉成本，所以盘面利润在800~15000之间都是合理的，要看下游的具体需求，根据我的调查，下游开工率和去年差不多，竣工率并不高，全国可能20%左右，而开工率特别是去年新拍的地，过完年可能得开工了，不然违规，虽然开发商很不愿意开工，国家打压了新房价格。而基建，再差也差不了多少，所以，具体需求和去年年初可能持平。
我推算出来的冬季社会库存最后可能会在800w左右，还是比去年低80w吨，这个影响其实不大，预期都被消化掉了。后面下跌的空间要看3、4月份社会库存下降的幅度，下降慢就会暴跌了，下降快，或者国家有新的收紧的政策出来，那么就没太大下降空间。
另外因为是旺季，钢厂肯定会先挺价的，一直要到4月份，如果库存消耗不及预期，才会降价销售。所以，盘面涨个几百块的利润是很合理的，我预判极限是4300左右。
作为下游，年前5000才能拿货，现在4500就能拿货，不会有太大压力的，而且3月份的信息价肯定是高于4000的，不会像去年年底那样，信息价低于现货价格，影响下游备货。
还有一个复产，差不多7%左右的供应的影响，肯定会打压螺纹的高点，所以只看到4300，不然我觉得看到4500都合适。
至于远月，按规律，应该去贴钢坯的价格，现在升水钢坯，有点不合理。所以，之后会做空10，看跌回钢坯价格~~~~
再往后看，3月会有一次集中备货，然后是5月份会有一次集中备货，3月拿货是最多，因为3月拿的货5月算钱，下游一般会多备货的。之后就是夏季淡季了，10合约在4、5月肯定会一次下跌，不管是因为5月备货结束后的正常调整，还是需求不及预期的调整，都会有一次调整。难点是这个调整会是在3、4哪个月发生~~~~~
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至于报告里面对未来的预判，这种东西，太宏观了，几百个点也可以操作一波了。还是那句话，方向不是问题，转折的点和周期才是问题。
长风破浪会有时，直挂云帆济沧海
Re: dapanji的思考
说的好细致，学习一下，哈哈tmtmaya 写了: ↑2018年 1月 31日 16:15我的理解是这样的
短期，3900左右是钢厂冬储的价格，钢贸商拿货成本基本都这个价，之前便宜的3600的货估计已经转手了，
而期货和现货基本面没什么价差，因为大家预期在这里，所以短期也很难跌下去，至少在年后才会下跌，在这之前，都会有人接货的，
因为接的货明年开春马上就能卖掉，没什么风险，
然后看3月份的价格高点，电炉差不多有17%左右，废钢没怎么下跌，钢厂没有调节配方，而螺纹盘面利润在950左右，从去年打击完第条钢之后，螺纹在1000左右的利润盘了很久，于是可以推断出，1000是供需平衡的位置，电炉成本在800左右，如果电炉停了，明年肯定有缺口，而废钢没怎么下跌，废钢还会拉高电炉成本，所以盘面利润在800~15000之间都是合理的，要看下游的具体需求，根据我的调查，下游开工率和去年差不多，竣工率并不高，全国可能20%左右，而开工率特别是去年新拍的地，过完年可能得开工了，不然违规，虽然开发商很不愿意开工，国家打压了新房价格。而基建，再差也差不了多少，所以，具体需求和去年年初可能持平。
我推算出来的冬季社会库存最后可能会在800w左右，还是比去年低80w吨，这个影响其实不大，预期都被消化掉了。后面下跌的空间要看3、4月份社会库存下降的幅度，下降慢就会暴跌了，下降快，或者国家有新的收紧的政策出来，那么就没太大下降空间。
另外因为是旺季，钢厂肯定会先挺价的，一直要到4月份，如果库存消耗不及预期，才会降价销售。所以，盘面涨个几百块的利润是很合理的，我预判极限是4300左右。
作为下游，年前5000才能拿货，现在4500就能拿货，不会有太大压力的，而且3月份的信息价肯定是高于4000的，不会像去年年底那样，信息价低于现货价格，影响下游备货。
还有一个复产，差不多7%左右的供应的影响，肯定会打压螺纹的高点，所以只看到4300，不然我觉得看到4500都合适。
至于远月，按规律，应该去贴钢坯的价格，现在升水钢坯，有点不合理。所以，之后会做空10，看跌回钢坯价格~~~~
再往后看，3月会有一次集中备货，然后是5月份会有一次集中备货，3月拿货是最多，因为3月拿的货5月算钱，下游一般会多备货的。之后就是夏季淡季了，10合约在4、5月肯定会一次下跌，不管是因为5月备货结束后的正常调整，还是需求不及预期的调整，都会有一次调整。难点是这个调整会是在3、4哪个月发生~~~~~
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至于报告里面对未来的预判，这种东西，太宏观了，几百个点也可以操作一波了。还是那句话，方向不是问题，转折的点和周期才是问题。
看图出奇迹，看基本面穷三代