开一个记录自己的帖子吧，不知道能持续多久

[小高]

重点词汇思路：时间成本，重仓猛干和轻仓复利，后期工作与交易的权重取舍，大背景下的趋势追踪

交易付出的代价是最难权衡的，这点会涉及到对任何一行的深度和广度扩展，或许自己早期没有意识到这个问题，同样的最开始的自己也是抱着进去3年赚大钱的想法的，这点上和多数人早期都是一样的入门想法，但是经历了市场的轮番打击，慢慢的接受了残酷的现实，到现在其实已经不在追求过高的收益了，平均年化达到30%-50%就够了，不可否认，这种状态是赚不到“大钱”的，但是如果自己从交易最初期，有这些交易理念+稳定的交易系统+执行力，反而超过了现在的自己，这也是时间的成本带来的压力，越早发现这个问题或许越好。
有些时候时长在想，一个不富裕的家庭的小孩，做交易，成功率究竟有多高，现在去盘算下来后，才能发现其中的艰辛，普通人是没有太多的试错资本和试错的时间成本，他需要最快的速度去赚取高额的收益才能抵消生活上的成本带来的压力，以及父母的传统观念：婚姻带来的压力。一个穷人家的孩子想要走出来极其困难，他要在有限的时间内赚取原始资本和扩展自己的交易认知，但是时间是有限的，在当下的世界中，大多数的人都是在向内循环,大量的时间去跟资本去兑换少许的资本，很难挤出时间去进行认知的扩展，然后认知的不足导致出现机会也不会抓到机会，甚至是机会摆在眼前也看不到机会，在时间-资本-认知，这三个范围内不断的进行向内收缩，大量的时间损耗占用了认知成长，认知成长的不足导致了无法扩展更多的资本，没有更多的资本无法摆脱社会的压榨，这点上也和自己4年前一样，自己想了很多办法才摆脱，但是还没彻底摆脱的一条路，也是自己当下所做的唯一一条路。

重仓猛干和轻仓复利这两个想法也是自己早期交易的权衡取舍，从最早期的重仓猛干去腰斩（索性早期风险意识有一点，只使用了很少的资本），也算是自己运气好，如果刚入手就重仓猛干，早就不会出现现在的自己了，这个时候的自己一定是一条只想快速回本的赌狗，因为交易损失实在太大了，大到了只能梭哈。自己也从最初期的乱做,重仓猛干到现在的机械化执行，轻仓去用时间复利，不可否认复利是存在坑的，但是这个是自己当下的最优解，也是自己思考了很久得出的答案，只是这些思路用4年才整理出来，太艰难了，付出了无数个日日夜夜的心血，而现在能做的只有不断的循环交易，执行，控制风险足以，现在已经不会太在乎技术分析，盈亏比之类的了，从大的视角去看，趋势追踪就注定了胜率低，盈亏比高，这些是基础的逻辑，如果去执行一套趋势追踪的系统，他自己自然就会变成低胜率的系统，至于盈亏比的问题，自己去想更多的是对于趋势的止盈取舍和市场给自己的趋势大小是否贴合罢了，这点是不存在什么争议的，既然自己已经脱离了盈亏比和执行力这关，现在唯一需要进行重点关注的就是风险的控制（如何活下来），和宏观的学习。
至于风险控制，这点上自己现在再去看，其实又是交易的取舍中的一部分，高收益是由高风险置换来的，有时候降低了风险自然的收益就会降低，这点上自己也在慢慢降低，但是也会保持在适度的区间范围，也不可能没有风险，那肯定不存在收益了，这是属于交易的基础认知，风险=收益，无风险无收益，哪怕是利率银行破产风险，或者国家出现动荡，信用危机等风险，这点也是慢慢体会到了。

后期工作上的取舍问题，是自己现在最需要去进行处理的问题，个人认为已经大于交易了，只是在重要任务和不太重要的任务上，交易已经从早期的紧急变成了缓慢了，至少当下已经度过了两年前的艰难期了，现在是适合去进行切换任务的重要程度了，把上班改为工作的重点，同样的也需要把扩展交易认知和工作放入同等的框架内。
紧急任务：扩展认知 重要任务:上班 不太重要任务：交易（量化）

大背景下的趋势追踪，其实才是自己现在最担心的问题，自己没有足够的大萧条下趋势追踪收益率的数据，这是自己最担心的问题，大行情的不好极大概率会引发交易上的颗粒无收，就像在盐碱地上去种农作物一样，费力而不讨好，自己这几个月一直在收集大量的数据去进行参考，虽然是过去的历史，但是也是存在比较性的，只是不能一概而论，长期的萧条引发的资本市场萎靡，这里注定了趋势追踪不会出现什么好的收益，甚至是极大的风险，而回顾了资本市场的利率，市场从15年开始就已经不断的萎靡，直到20年开始进行极速的通缩，同时回测数据也发现了，这几年极度的通缩的状态下，期货的交易数据回测出现了大的裂谷（不利期出现了历史数据），包括最近的这几个月，虽然没有突破22年的那次，但是也算是一次比较大的不利期了。
或许是上层的抉择问题，这点是政策的导向，但是最终结局一定会引发关键的信息，利率回暖，就如同日本2020年一样，当下唯一能做的只有控制风险和等待市场复苏，长期视角毕竟金融帝国已经试过深浅，如果这还没办法去坚定的执行，那还是不要做交易好了。

ps：一个人很少的论坛，蛮好的地方，比自己在有道云那边码交易思考要好很多，大量的日志，有道云那边我自己都已经码的乱七八糟了，现在从这里新的开始

[小高]

重点思考词汇：不利期的风控处理，交易内心的按摩，边际效益的递减如何开阔，年度思考

交易日记：本日还是在期货的回撤期当中，由于做的是趋势追踪，就不太喜欢去过度关注短期的波动率，第一是没什么用，其次是过度的关注收益曲线反而会放大自己内心上的错误思路，引发交易上的全盘崩溃，不如多去看书增加自己的交易认知和阅读量，扩展自己的思路，再者市场短期的大回撤也是开始从7月量化交易开始就已经考虑到的风险，毕竟回测历史数据发现每一次的大牛市之前的（前一年）回撤是极其大的，这个地方基本上会熬死一批风险控制没有处理好的趋势追踪交易者，谁也无法避免掉，只要是做趋势的，这里都有概率因为风险控制的问题被消灭（爆仓），所以这里倒是不会很担心，现在唯一考虑的还是风险的度过（熬过震荡期，熬死同趋势交易者的同行），交易上自己不需要跑的很快，只要不是最后几名，长期下来也会出现很离谱的复利，毕竟跑死了一批又一批。。。。
整年其实没有考虑到的问题其实是蛮多的，今年7月才开始正式的量化，如果是从1月开始，收益还是有一些的，9月的时候没有意识到盈升的调整速度，导致了10月的回撤变的大了一些，这是自己最早期没有意识到的风险，但是在10月结束就立刻反思到了这个问题，所以重新整理了盈升输缩的时间幅度，改为一年1月第一个开盘日调整一次，虽然这里的调整在牛市的时候复利不会很快，但是同样的也会在震荡中减少盈升带来的回撤降低，当然这是盈亏同源的逻辑，本质上只是自己对于交易上的一个选择而已，选择出自己能接受的短板。
本年1月的时候，刚刚进入机械化交易的一环，算是自己第二年刚刚进入机械化交易，第一次正式执行机械化交易理论是时间是23年4月，24年这一年来，前半年最大的问题还是执行力的问题，这也是自己交易上最大的问题，好在现在去量化了，就规避掉了自己短板问题，减少执行上的心态损耗，这样才能有更多的时候去进行阅读量的提升，虽然量化交易上的省心提高了自己的执行力，但是同样的也减少了自己对于交易市场上的感知？确实发现了这个问题，最近半年的感知明显变少了，或许是边际效益的递减，又或者量化带来的递减，毕竟人工执行也是考验自己内心的一环。至于关于自己交易上是边际效益递减问题，这点上也想了很多，最终还是没有解决办法，只能去多看书去增加阅读量的提升，别无他法。
现在最大的问题感觉还是风险的控制不足，有点火力恐惧症，始终担心风险一次性把自己打爆，毕竟自己不是富足的家庭，这一路走来，自己能给自己失败的机会很少很少，一次重大失误就能导致自己最少5年一蹶不振，甚至10年时间去恢复，从而导致自己内心一直其实是存在些许焦虑的，但是好在不是很多，这点上还是多亏了自己长期增加阅读量而形成的思维改善，回想自己如果是3年前的阅读量，这次的大回撤可能又要把自己打崩溃了，就如同23年9月错过了纯碱的大趋势一样，有时候仅仅只是因为自己的执行力和回撤之间出现了认知外的风险，就会出现停止交易的动作，但是过去几个月后再去看，又是一段错过趋势的拍大腿的局面，所以在这里的回撤，自己的执行力和对于回撤的忍耐性都进行不断的思考和提升，这点上也是用风险控制去置换来的，现在来看是值得的，只是我所认识的两个朋友，都是因为9月因为我的利润的快速增长而贪婪的去没有回测数据而无条件去跟随我的量化去执行（导致了出现了蛮大的回撤），虽然自己一直跟他们强调了风险的可能性，但是他们还是没有听进我的话，贪欲激发了自己的交易幻想，而没有合理评估自己的系统，现在反而老实了，同样的这也是自己不想看到的，虽然也劝过，但是自己也没办法在9月去猜测出这三个月的大回撤，如果能猜到自己早就成神了。虽然自己一直都是在不断的去模拟换算未来可能出现的风险预期，但是更多的时候，对于他人的贪婪是没办法控制的，所以自己以后应该少于人交流关于收益上的曲线，这会激发人的贪婪，导致自己没有合理评估出风险就一头扎进去然后爆仓。
后面还是维持当下的状态，继续的去增加阅读量和课外读物的阅读量，然后再权重上增加工作上的提升，减少交易上的提升（执行力，不是阅读量），然后尽可能小心风险的出现，去不断的评估自我风险，和未来可能出现的风险，加以修改自己的体系，毕竟自己始终认为，必去矛的锋利，自己始终喜欢盾的防护，不断地找寻形形色色的人爆仓的原因，然后去把漏洞给补上。

[tmtmaya]

扛过风险期的重点是你要彻底了解自己，特别是自己的风险偏好。
让系统不去触碰自己的底线。

[noofwind]

重点思考词汇：不利期的风控处理，交易内心的按摩，边际效益的递减如何开阔，年度思考

交易日记：本日还是在期货的回撤期当中，由于做的是趋势追踪，就不太喜欢去过度关注短期的波动率，第一是没什么用，其次是过度的关注收益曲线反而会放大自己内心上的错误思路，引发交易上的全盘崩溃，不如多去看书增加自己的交易认知和阅读量，扩展自己的思路，再者市场短期的大回撤也是开始从7月量化交易开始就已经考虑到的风险，毕竟回测历史数据发现每一次的大牛市之前的（前一年）回撤是极其大的，这个地方基本上会熬死一批风险控制没有处理好的趋势追踪交易者，谁也无法避免掉，只要是做趋势的，这里都有概率因为风险控制的问题被消灭（爆仓），所以这里倒是不会很担心，现在唯一考虑的还是风险的度过（熬过震荡期，熬死同趋势交易者的同行），交易上自己不需要跑的很快，只要不是最后几名，长期下来也会出现很离谱的复利，毕竟跑死了一批又一批。。。。
整年其实没有考虑到的问题其实是蛮多的，今年7月才开始正式的量化，如果是从1月开始，收益还是有一些的，9月的时候没有意识到盈升的调整速度，导致了10月的回撤变的大了一些，这是自己最早期没有意识到的风险，但是在10月结束就立刻反思到了这个问题，所以重新整理了盈升输缩的时间幅度，改为一年1月第一个开盘日调整一次，虽然这里的调整在牛市的时候复利不会很快，但是同样的也会在震荡中减少盈升带来的回撤降低，当然这是盈亏同源的逻辑，本质上只是自己对于交易上的一个选择而已，选择出自己能接受的短板。
本年1月的时候，刚刚进入机械化交易的一环，算是自己第二年刚刚进入机械化交易，第一次正式执行机械化交易理论是时间是23年4月，24年这一年来，前半年最大的问题还是执行力的问题，这也是自己交易上最大的问题，好在现在去量化了，就规避掉了自己短板问题，减少执行上的心态损耗，这样才能有更多的时候去进行阅读量的提升，虽然量化交易上的省心提高了自己的执行力，但是同样的也减少了自己对于交易市场上的感知？确实发现了这个问题，最近半年的感知明显变少了，或许是边际效益的递减，又或者量化带来的递减，毕竟人工执行也是考验自己内心的一环。至于关于自己交易上是边际效益递减问题，这点上也想了很多，最终还是没有解决办法，只能去多看书去增加阅读量的提升，别无他法。
现在最大的问题感觉还是风险的控制不足，有点火力恐惧症，始终担心风险一次性把自己打爆，毕竟自己不是富足的家庭，这一路走来，自己能给自己失败的机会很少很少，一次重大失误就能导致自己最少5年一蹶不振，甚至10年时间去恢复，从而导致自己内心一直其实是存在些许焦虑的，但是好在不是很多，这点上还是多亏了自己长期增加阅读量而形成的思维改善，回想自己如果是3年前的阅读量，这次的大回撤可能又要把自己打崩溃了，就如同23年9月错过了纯碱的大趋势一样，有时候仅仅只是因为自己的执行力和回撤之间出现了认知外的风险，就会出现停止交易的动作，但是过去几个月后再去看，又是一段错过趋势的拍大腿的局面，所以在这里的回撤，自己的执行力和对于回撤的忍耐性都进行不断的思考和提升，这点上也是用风险控制去置换来的，现在来看是值得的，只是我所认识的两个朋友，都是因为9月因为我的利润的快速增长而贪婪的去没有回测数据而无条件去跟随我的量化去执行（导致了出现了蛮大的回撤），虽然自己一直跟他们强调了风险的可能性，但是他们还是没有听进我的话，贪欲激发了自己的交易幻想，而没有合理评估自己的系统，现在反而老实了，同样的这也是自己不想看到的，虽然也劝过，但是自己也没办法在9月去猜测出这三个月的大回撤，如果能猜到自己早就成神了。虽然自己一直都是在不断的去模拟换算未来可能出现的风险预期，但是更多的时候，对于他人的贪婪是没办法控制的，所以自己以后应该少于人交流关于收益上的曲线，这会激发人的贪婪，导致自己没有合理评估出风险就一头扎进去然后爆仓。
后面还是维持当下的状态，继续的去增加阅读量和课外读物的阅读量，然后再权重上增加工作上的提升，减少交易上的提升（执行力，不是阅读量），然后尽可能小心风险的出现，去不断的评估自我风险，和未来可能出现的风险，加以修改自己的体系，毕竟自己始终认为，必去矛的锋利，自己始终喜欢盾的防护，不断地找寻形形色色的人爆仓的原因，然后去把漏洞给补上。

1、即使是自己记录，写的清晰些也是好的，多用空行，善用分段，看起来不吃力；

2、量化并不能提高自己的执行力，量化是提高效率的工具，而非提高执行力的工具；

3、不该否定贪婪，而应利用贪婪。

[小高]

扛过风险期的重点是你要彻底了解自己，特别是自己的风险偏好。
让系统不去触碰自己的底线。

针对系统偏好预期，其实我是可以接受爆仓的，自己长期测试过回撤的底线，也就是半仓的亏损，这也是自己设定50%的持仓去做的原因，这一次幸亏只是回撤利润+7月才开始做，如果是1月开始全年执行，今年也是有的赚的，只是自己赢升过快导致的回撤大，这点上也已经在10月就进行重新调整了，至于系统不碰自己的底线，其实我觉得很难，这里面的难不是针对过去历史去触碰，而是未来的不确定性的触碰，这点是过去历史数据永远无法复盘出来的

[小高]

重点思考词汇：不利期的风控处理，交易内心的按摩，边际效益的递减如何开阔，年度思考

交易日记：本日还是在期货的回撤期当中，由于做的是趋势追踪，就不太喜欢去过度关注短期的波动率，第一是没什么用，其次是过度的关注收益曲线反而会放大自己内心上的错误思路，引发交易上的全盘崩溃，不如多去看书增加自己的交易认知和阅读量，扩展自己的思路，再者市场短期的大回撤也是开始从7月量化交易开始就已经考虑到的风险，毕竟回测历史数据发现每一次的大牛市之前的（前一年）回撤是极其大的，这个地方基本上会熬死一批风险控制没有处理好的趋势追踪交易者，谁也无法避免掉，只要是做趋势的，这里都有概率因为风险控制的问题被消灭（爆仓），所以这里倒是不会很担心，现在唯一考虑的还是风险的度过（熬过震荡期，熬死同趋势交易者的同行），交易上自己不需要跑的很快，只要不是最后几名，长期下来也会出现很离谱的复利，毕竟跑死了一批又一批。。。。
整年其实没有考虑到的问题其实是蛮多的，今年7月才开始正式的量化，如果是从1月开始，收益还是有一些的，9月的时候没有意识到盈升的调整速度，导致了10月的回撤变的大了一些，这是自己最早期没有意识到的风险，但是在10月结束就立刻反思到了这个问题，所以重新整理了盈升输缩的时间幅度，改为一年1月第一个开盘日调整一次，虽然这里的调整在牛市的时候复利不会很快，但是同样的也会在震荡中减少盈升带来的回撤降低，当然这是盈亏同源的逻辑，本质上只是自己对于交易上的一个选择而已，选择出自己能接受的短板。
本年1月的时候，刚刚进入机械化交易的一环，算是自己第二年刚刚进入机械化交易，第一次正式执行机械化交易理论是时间是23年4月，24年这一年来，前半年最大的问题还是执行力的问题，这也是自己交易上最大的问题，好在现在去量化了，就规避掉了自己短板问题，减少执行上的心态损耗，这样才能有更多的时候去进行阅读量的提升，虽然量化交易上的省心提高了自己的执行力，但是同样的也减少了自己对于交易市场上的感知？确实发现了这个问题，最近半年的感知明显变少了，或许是边际效益的递减，又或者量化带来的递减，毕竟人工执行也是考验自己内心的一环。至于关于自己交易上是边际效益递减问题，这点上也想了很多，最终还是没有解决办法，只能去多看书去增加阅读量的提升，别无他法。
现在最大的问题感觉还是风险的控制不足，有点火力恐惧症，始终担心风险一次性把自己打爆，毕竟自己不是富足的家庭，这一路走来，自己能给自己失败的机会很少很少，一次重大失误就能导致自己最少5年一蹶不振，甚至10年时间去恢复，从而导致自己内心一直其实是存在些许焦虑的，但是好在不是很多，这点上还是多亏了自己长期增加阅读量而形成的思维改善，回想自己如果是3年前的阅读量，这次的大回撤可能又要把自己打崩溃了，就如同23年9月错过了纯碱的大趋势一样，有时候仅仅只是因为自己的执行力和回撤之间出现了认知外的风险，就会出现停止交易的动作，但是过去几个月后再去看，又是一段错过趋势的拍大腿的局面，所以在这里的回撤，自己的执行力和对于回撤的忍耐性都进行不断的思考和提升，这点上也是用风险控制去置换来的，现在来看是值得的，只是我所认识的两个朋友，都是因为9月因为我的利润的快速增长而贪婪的去没有回测数据而无条件去跟随我的量化去执行（导致了出现了蛮大的回撤），虽然自己一直跟他们强调了风险的可能性，但是他们还是没有听进我的话，贪欲激发了自己的交易幻想，而没有合理评估自己的系统，现在反而老实了，同样的这也是自己不想看到的，虽然也劝过，但是自己也没办法在9月去猜测出这三个月的大回撤，如果能猜到自己早就成神了。虽然自己一直都是在不断的去模拟换算未来可能出现的风险预期，但是更多的时候，对于他人的贪婪是没办法控制的，所以自己以后应该少于人交流关于收益上的曲线，这会激发人的贪婪，导致自己没有合理评估出风险就一头扎进去然后爆仓。
后面还是维持当下的状态，继续的去增加阅读量和课外读物的阅读量，然后再权重上增加工作上的提升，减少交易上的提升（执行力，不是阅读量），然后尽可能小心风险的出现，去不断的评估自我风险，和未来可能出现的风险，加以修改自己的体系，毕竟自己始终认为，必去矛的锋利，自己始终喜欢盾的防护，不断地找寻形形色色的人爆仓的原因，然后去把漏洞给补上。

1、即使是自己记录，写的清晰些也是好的，多用空行，善用分段，看起来不吃力；

2、量化并不能提高自己的执行力，量化是提高效率的工具，而非提高执行力的工具；

3、不该否定贪婪，而应利用贪婪。

我开头用空格代替了，但是我发现论坛没有显示。。。。后面在改一下吧

[tmtmaya]

扛过风险期的重点是你要彻底了解自己，特别是自己的风险偏好。
让系统不去触碰自己的底线。

针对系统偏好预期，其实我是可以接受爆仓的，自己长期测试过回撤的底线，也就是半仓的亏损，这也是自己设定50%的持仓去做的原因，这一次幸亏只是回撤利润+7月才开始做，如果是1月开始全年执行，今年也是有的赚的，只是自己赢升过快导致的回撤大，这点上也已经在10月就进行重新调整了，至于系统不碰自己的底线，其实我觉得很难，这里面的难不是针对过去历史去触碰，而是未来的不确定性的触碰，这点是过去历史数据永远无法复盘出来的

爆仓的话，系统就是不合格的。
这不是接受不接受的问题，而是要想办法持续做优化，做提高，让系统在不过拟合的情况下，获得尽量大的风报比，尽量高的预期收益率，尽量高的夏普率。对系统，对市场认知的持续提高，更多的更丰富，更有优势的策略才是重点。
在不过拟合的情况下，系统回测表现越好，你叠加同样优秀的系统越多，实盘的效果也越好。

[noofwind]

扛过风险期的重点是你要彻底了解自己，特别是自己的风险偏好。
让系统不去触碰自己的底线。

针对系统偏好预期，其实我是可以接受爆仓的，自己长期测试过回撤的底线，也就是半仓的亏损，这也是自己设定50%的持仓去做的原因，这一次幸亏只是回撤利润+7月才开始做，如果是1月开始全年执行，今年也是有的赚的，只是自己赢升过快导致的回撤大，这点上也已经在10月就进行重新调整了，至于系统不碰自己的底线，其实我觉得很难，这里面的难不是针对过去历史去触碰，而是未来的不确定性的触碰，这点是过去历史数据永远无法复盘出来的

爆仓的话，系统就是不合格的。
这不是接受不接受的问题，而是要想办法持续做优化，做提高，让系统在不过拟合的情况下，获得尽量大的风报比，尽量高的预期收益率，尽量高的夏普率。对系统，对市场认知的持续提高，更多的更丰富，更有优势的策略才是重点。
在不过拟合的情况下，系统回测表现越好，你叠加同样优秀的系统越多，实盘的效果也越好。

你叠加同样优秀的系统越多，实盘的效果也越好

N个优秀的系统叠加，不就是过度拟合嘛？

[tmtmaya]

不懂，单一策略没过拟合，怎么多策略叠一起就拟合了。

[noofwind]

不懂，单一策略没过拟合，怎么多策略叠一起就拟合了。

可能表达的不对，拟合这个词用得不恰当

我想表达的意思是，1+1不一定大于等于2，或者说三个和尚可能没水喝。。。