Walkerchen2010的点滴记录

[walkerchen2010]

我和你的看法不同，我不追求普适性，每个品种参与者不同，季节性不同，保质期不同，影响因素不同，所以，波动规律肯定不同，我都是基于单品种开发策略。

确实啊，关于策略是否一定要有所谓的普适性，应该是没有定论的，也不大可能有。这个行当，百花齐放。 所以我也是疑虑自己的一些想法，是不是有时候也要多想想各种可能性。 这次我也打算放弃对所谓普适性的要求了。

[walkerchen2010]

前边说到交易策略的普适性，今天仔细一想。似乎有些不太可能。
为什么呢，如果拿国内其实市场的这些品种，最近十几年的行情来测试，也许能鼓捣出一个所谓普适的测试。

当时，国内市场有个特定，博弈的充分性是不如国外期货的。和美国、英国的期货市场类比，也许国内期货的成交量并不低，但论行情的把握难度，那是不如美国英国的期货市场的。

也就是说，把之前国内市场似乎又普适性的策略，拿到美国英国的期货市场，其绩效目前测试下来，差了太多了。

所以，说普适，必须注明是在什么市场，哪个时间段，否则，狗屁普适

[tmtmaya]

差不多，
所谓的普适就两种情况，
第一是行情好赚，牛市里垃圾股也上天，一个道理，牛市里，只要是趋势系统，都能赚。
第二是系统有无可替代的优势，随便在哪个品种里，都有优势存在，都能赚别人的钱。

[walkerchen2010]

搞这个劳什子的期货交易，一方面，它经常是紧张刺激的，特别上大赚大亏时；另一方面，又是无聊透顶的，没什么行情，也没有什么明显的盈亏的时候，感觉一天天的就这样似乎毫无意义的溜走了。

可能，其实还是自己内心无趣

[walkerchen2010]

商品指数虽然很难直接用来发出多空的交易信号，但是，利用这个指数，是可以在某些时候，作出一些风险防范的措施的。

[tmtmaya]

搞这个劳什子的期货交易，一方面，它经常是紧张刺激的，特别上大赚大亏时；另一方面，又是无聊透顶的，没什么行情，也没有什么明显的盈亏的时候，感觉一天天的就这样似乎毫无意义的溜走了。

可能，其实还是自己内心无趣

我一般是一两周没赚钱，或者亏钱了，就有动力去学新东西。

[walkerchen2010]

说起学新东西，至少有一年多，几乎啥都没去学了。

稍微有点兴致，就是绞尽脑汁的想能不能搞出更多的不同的策略，来和现有策略组合。 比如，一直想搞基于日线的纯震荡策略，但是搞不出满意的来。还想搞30分钟或者一小时的策略，用来和现有的日线策略配合对冲风险，但是，也搞不出满意的来。

[walkerchen2010]

今天在知乎上看到一个用60日均线做期货的，感觉非常之佩服。

其实无论用10日，20日，30日，60日等各种均线，都能赚钱。但是如果要这个基本的均线方法用在全品种上，那会是非常困难的，随便测试一下就能看出。

那为什么还有高人在用这种单均线策略呢，那时因为人家是高人。 如果品种选择得当，在某个趋势形成后的点我进入的话，不管你用啥均线，用最简单的某种趋势策略，都能盈利。

[walkerchen2010]

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股指期货交易信号，日线策略。

[walkerchen2010]

每个人都存在所学所思必有所残缺，自己经常在原地打圈，难以脱身。
从自己搞了好几年的程序化交易策略来说，前几年几乎每过一段时间，总能感觉学到了东西，或者通过自己揣摩和各种尝试，能在交易策略上似乎能有所进步。好了，自从去年下半年开始，感觉哪怕是对策略能改善一点点，都很难了，完全没有办法了。

简单总结下自己在商品期货的自动量化方面的交易策略开发的大致历程：

（1）阶段1，以偏震荡的策略为主。想要趋势部分和震荡部分都能吃进一些。没什么实际收获，很多策略现在回头看基本都是无效的。只不过在那两年能勉强适用。实盘没有被弄死算幸运了。
（2）阶段2，发现了问题，开始转向趋势策略。搞了很多种简单趋势策略，当然，大部分都是同质化的。但是，这些简单趋势策略，单个使用的话，很多年份是要产生很大回撤的。实盘开始使用单个的简单趋势策略。
（3）阶段3，在趋势策略中加入了一些均值回归的成分，这些非趋势跟踪的部分，主要用来协助控制风险。这个时候，已经不算是简单趋势策略了，姑且算是复合趋势策略了。然后尝试进行多个复合趋势策略的组合，实盘上不再使用单个的趋势策略了。鼓捣出了一个可用于300股指期货的策略。
（4）阶段4，继续完善多策略的组合，并加入更多的风险控制措施，特别是利用指数数据来辅助，收到了一定的效果。用文华T8来搞策略组合，其实有些麻烦，肯定没有TB方便，经过一段时间的折腾，总算把多策略组合在文华T8中基本实现。利用搞策略组合和风险控制措施的经验，反哺提高了几个复合趋势策略的绩效。继续完善了股指期货的策略并定型，定型后观察了一年多，目前看是可以实盘的。

现在的问题是，所有策略都是基于日线的收盘价的。没有能实现多周期部署。这是后续的努力方向。

交易策略的基本目标：
目标1：尽量做到能全品种运行，目前国内商品期货市场看，至少要能在相同参数下适应运行45-50个品种；
目标2：从至少50个品种的组合回测看，要求（盈亏比+1）* 胜率 >=1.2, 最好能在1.5以上；
目标3：国内期货从94年开始有数据，考虑到最开始几年品种少，12年后不能有亏损年份，12年之前最多只能有一个亏损年份；

记录这么多，最关键的一点没说，最大的挑战是什么。我认为是，无论你自认为策略有多完善，考虑了多少东西，进行了多少风险控制，这些都不重要，重要的是这个策略（组合）在历史回测中的绩效，真的很难代表将来的情况。就拿22年，23年的情况来说，发现很多策略在之前十几年也许都能适应，可就是适应不了22-23年，咋搞。

所以，理论上，偏向于不相信有一直能适用且绩效一直保持不错的策略（组合）。也就是说，策略还是得持续慢节奏的进行迭代升级才行。或者，要往原来的策略体系里加入新的内容才行。比如，加入横截面策略，加入期权工具，加入套利，加入多周期部署，加入尽量非同质化的策略来组合，或者加入非同质化的风险控制方法，加入新的标的（股指期货）等等，总之，不能静止下来，静止一定时间后等来的大概率是绩效衰减甚至失效。