随便写点

[tmtmaya]

周末全是硅谷银行的文章，自媒体是只要有一个事情，就反复蹭流量。
无非就是担心其它银行也被挤兑嘛，
这种事情，放国内，很好解决，记得小时候，农信好像也遇到过，我爸的钱放里面，取不出，
然后过了一段时间，慢慢才让取的。
这事情会怎么发展，好像精英阶层最关心，他们应该不少资产存在美国，
我们普通老百姓，真不关心。
反正还是那个观点，哪国放水，就做多哪国股票。

[tmtmaya]

事实证明，每次流动性风险往往都是黑天鹅。

[dapanji]

周末全是硅谷银行的文章，自媒体是只要有一个事情，就反复蹭流量。
无非就是担心其它银行也被挤兑嘛，
这种事情，放国内，很好解决，记得小时候，农信好像也遇到过，我爸的钱放里面，取不出，
然后过了一段时间，慢慢才让取的。
这事情会怎么发展，好像精英阶层最关心，他们应该不少资产存在美国，
我们普通老百姓，真不关心。
反正还是那个观点，哪国放水，就做多哪国股票。

下周是加仓的好机会？

[tmtmaya]

两会开完了，贷款增速继续，水没流走，就继续看多股市。隔壁在讨论大道至简，做股票，太容易自以为是的去预测大盘走势，然后丢掉筹码了。
螺纹去库存速度符合预期，基建确实在发力，商品房销售也略微好于去年。刚需和改善型住房，得入场。国家鼓励生育，生了二胎三胎的，怎么都得换房子。不过再往后走，确实难了，每年少几十万的新生人口。
然后是一直关注的鸡蛋，近月跟着季节性和现货在涨，远月跟着预期和成本在下跌，主力就是玩这种预期差，选对合约比较重要。

[tmtmaya]

这下估计不会超预期加息了吧。通胀没压下去，快成流动性危机了。漂亮国的金融体系太脆弱了。我们a股大起大落，也还是一样。

[tmtmaya]

ai绘画确实太强了，而且工具在快速迭代，估计到明年，ai绘画的工具会趋于平稳，只要有点审美和美术基础的，都能做出很高水准的图。
高水平数字绘画也变得廉价，人们的审美会慢慢疲劳，然后往更加个性化，风格化的审美倾斜，
但感觉ai绘画无所不能，只有你能不能想到，能不能调教出来，没有它做不到的。
打算把ai绘画纳入3d工作流程里面，大家一起卷吧。

[tmtmaya]

一笔赚钱的交易，对手方肯定是在同一段时间内亏钱。不管因为套保还是对冲，没有人可以一直亏钱还存活在市场上。我在高点能够做突破，或者高频能抢到单，是因为有人卖给我。卖给我的市商肯定也用他的策略赚过钱，或者存活过很久。市场是优胜劣汰的，存在越久的市场余留的高手越多（外汇>期货>股票>转债>数字货币）。因为市场淘汰亏钱策略的时候也就是部分赚钱策略失效的时候。所以只要还有流动性，那市场就没有绝对的赢家或圣杯。不像赌马，无法预测的市场，没有edge，什么资金管理，风险控制，效用理论，优势比例，凯利公式都是白搭。除了靠数据，设备，速度以外，靠认知赚钱的，光是预期正确还不行。虽然现在加息预期正确，但是和华尔街一样只会去追别人的仓位被套。基本面只有同时满足1.不是大多数，2.正确的认知，才能赚到钱。巴菲特同样说过，看近期的任何数据宏观都没有意义。量化的话就是互相卷，一些私募1-2夏普的本质就是今年A赚的比B多，明年可能在几十家中排位再换一换，苦的只有投资人。交易是很简单的东西，试图用超复杂模型，学界顶尖人才去解决几乎是1+1的东西在我看来就是卷的没有必要了。


因此做中频日内cta，把回撤控制好放杠杆才是普通交易者应该追求的致富道路。绝大部分私募都是这样做起来再拉资管，做容量，做股票的。要知道截面型策略容易回测有好结果，但是本身比时序更缺乏逻辑容易过拟合。但是日内择时cta也是百年来无数人想要攻克的难题，毫不过分的说比拿诺贝尔奖还难。我一直强调交易是件很简单的事，必须简单易懂。当公募基金用长均线买入100股A和200股B，实在没有必要用机器学习去硬解释这次正好涨1.23%的自变量是什么。这么做好比在海滩边思考浪是从太平洋还是大西洋打过来的。




做交易要知道自己为什么盈利，和风险在哪。这是很多机器学习缺乏的。比如你一直在股票市场做统计套利，反转回归很舒服，但这很可能就是市场给你的premium。同样策略移植不到期货市场，因为商品的库存，供需与季节性，天然是高波动适合趋势的。当结构性行情到来的时候，反转策略可能会亏很多钱。而且这种亏损是包含在策略里的，盈亏同源甚至导致无法止损。就像网格，香农，马丁，期权策略一样，要么不做，做了就会是这种曲线。<img src="https://pic3.zhimg.com/v2-46d07d752679e ... 0c8e_b.jpg" data-caption="" data-size="normal" data-rawwidth="306" data-rawheight="180" class="content_image" width="306"/>2. 第二点我想纠正一下BBQ，做CTA不应该手动控制仓位。（量化仓位控制是整个交易系统中的一环，我之后可能在付费系列完整讲述）当策略回测完，应该越少干预越好（高手在高波动时，在策略单根k线中做手动T0不算），局部优化没有任何意义。如果有人能预测什么时候有行情那就等于提前知道了什么时候是趋势，什么时候是震荡。我们做CTA的核心就是不知道什么时候股指能回到3700点，因此做的择时。CTA这类资产配置说白了就是，投资人大幅看多/看空一个标的，但是现在不知道要不要买，跑CTA能确保行情来的时候有仓位跟得上车。

作者：Charlie
链接：https://www.zhihu.com/question/34938636 ... 2921231191
来源：知乎
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[tmtmaya]

CTA这类资产配置说白了就是，投资人大幅看多/看空一个标的，但是现在不知道要不要买，跑CTA能确保行情来的时候有仓位跟得上车。

[tmtmaya]

今年市场也不平静啊，这才3月份，感觉好多改变世界的事情出现。有波动才有利润，对于期货交易是好事。

[tmtmaya]

交易的核心都是选股选品种，选出适合自己交易系统的品种，穿越牛熊。