随便写点

[玉米棉花糖]

好久没来了，狐狸大叔依旧高产似母猪，

[tmtmaya]

我感觉我是强迫症，平时也不找人聊天，有想法什么的，就往这里灌~~~~
如果我去了交易公司，有人聊交易，估计这里就不怎么灌了。

[tmtmaya]

"一个老的交易员，做债券交易，或者是Rates，他自己熟知的领域顶多三到五类资产。比如说FOMC开会，美国要加息，黄金怎么动，债券怎么动，十年国债怎么动，Rates怎么动，Swap怎么动。对于这些相关性，他自己心里面有一些直觉反应。现在我们覆盖的是全球80到100个大类资产。人的大脑能够计算的相关性也就三到五类，但是机器可以做出所有相关性的Matrix。"

这个网是有弹性的。一个金融事件发生，一个球掉下去，啪，这个网跌到什么程度我们算出来，什么时候球弹上来，弹到哪我也能算出来。但是人没有办法处理那么多数据。”

感觉，大的金融机构，做的事情逻辑都很简单，只是做得很复杂，很深入~~~这个系统，一个数学博士，带团队搞了1年半才搞出来，普通人没法~~~

[tmtmaya]

"分级基金短暂的成功给樊瑞的教训是：“一个短期有效的策略，千万不要去年化，可能之后就不会赚钱了，市场总是在变的。”另外就是不要放太大的杠杆，不要随意干预自己的策略。

今年4月份我见樊瑞时，他停掉了分级基金的交易，致力于新策略研究。他前前后后研究过高频交易、Alpha策略，商品CTA策略，后来转向股票的日内策略，做的东西很多，但是赚钱的少。"

市场长期有效的策略就那些，小散户老老实实做cta吧~~~

[tmtmaya]

做交易老是要不停的遇到问题，不知道什么时候能不再遇到问题，今年一年都没遇到仓位太重问题，9月份遇到了，用程序化去控制仓位，运行了2个月，也没啥问题，但最近感觉很不爽~~~垃圾程序化，老是刷来刷去，太难受了，
我看那些做技术的，其实还是有盘感的，他们能看出市场一些关键位置，能把握关键位的突破，把止损成本放到最小，这种东西，程序化是做不出来的~~
所以，我只有继续调整我的交易模式，程序化只用在建仓阶段，趋势启动后，就主观去判断加减仓，其它模式不变~~
另外，现在最怕的是品种波动性减弱，像铁矿那样，趋势机会减弱，所以，多品种是必须要做的事情，判断一个品种未来几年是否会有波动性，也是能力之一。

[tmtmaya]

根据我的观察，市场的走势里面，有所谓的转折k线，就是强势反转，打破原有走势的k线，
日内表现就是v转，日k表现就是上下影线或者强势k线，配合均线的突破~~~~

[tmtmaya]

再说说螺纹，
现货跌的时候，期货可能会走稳了，近月在电炉成本价，远月在钢坯成本价可能会走稳，
都说价格高不会冬储，但价格跌下来，冬储还是会进行的，钢厂总有办法把现货卖给贸易商，
钢厂可不想自己去承担风险，所以12月价格触底后，现货可能继续往下，但期货可能就开启盘整模式，
可以小仓位做做高抛低吸，如果1~2月份期货价格还是低于4000，那么明年年后开始做多，
但过完年第一天一般都是跌的，可以避一避，然后做多到4月初~~~~

[tmtmaya]

很神奇，每次需要选择远近合约，都偏爱选远月，觉得更安全，但往往现货总会出点事情，让近月走得更强势~~~很神奇，但出的这些事情，往往也没法预测。谁能想到钢坯2周能跌400点，现货一天100的降？放到一个月前，顶多知道需求走弱，别做多，但没人能想到现货崩起来也挺快~~~~
当时做选择，还能确定一个事情，就是如果做空，近月空间大，远月空间小，但近月概率低，远月概率高~~~

[tmtmaya]

现货开始暴跌了，比预想的早了些，市场永远这样，有预期就很快兑现，而且这一波明显是期货主导了市场，不然现货可能还会晚半个月才会往下走。
除了投机的，其实实体没啥影响，库存已经很低了，钢厂赚了一年大钱，年末打折促销一下，无伤大雅。工地也不会有啥钢材库存，年底了嘛。
可能最受影响的是废钢老板吧，屯的货可能会亏着出掉，或者扛到明年3.4月份，但我感觉很难回到高点了。

[tmtmaya]

5-10正套，低于100的时候，可以关注~~~~
看远月，3200附近确实有支撑~~