钓者的碎片思考

[Amoresvoce]

本意，我是谈无效学习，学习交易非常困难，因为有噪声。

当然，我同意您的观点。机器学习，同样是在一个有噪声的大背景下，他的学习能力不会很强。
但是，他可以过滤掉人的各种情绪化。单靠这一点，它有可能在前百分之二十之列了。

所以，机械的，基于常识的交易方法，也许也能进入前百分之二十之列。

我极其赞同你的观点，大部分搞机器学习应用到金融上的，基本上是无效学习，或者说是把噪音作为知识学进去了。
看过一篇文章，称之为garbage in， garbage out

不过我认为小部分的人应该能通过机器学习建立起优秀的模型，可能是这样的：
Y = f(X) + e，e是噪音，f是个非线性的函数，X是特征，因人而异。

所以很矛盾的一件事就是，要么承认自己能力不足，安心搞一些简单但行之有效的模型
要么挑战难度，努力学习，但做出一堆垃圾模型，蹉跎岁月

所以x本身需要有一定的逻辑情况下，才会有比较好的f是吧？并且e对f的影响不足以破坏它

[tmtmaya]

本意，我是谈无效学习，学习交易非常困难，因为有噪声。

当然，我同意您的观点。机器学习，同样是在一个有噪声的大背景下，他的学习能力不会很强。
但是，他可以过滤掉人的各种情绪化。单靠这一点，它有可能在前百分之二十之列了。

所以，机械的，基于常识的交易方法，也许也能进入前百分之二十之列。

我极其赞同你的观点，大部分搞机器学习应用到金融上的，基本上是无效学习，或者说是把噪音作为知识学进去了。
看过一篇文章，称之为garbage in， garbage out

不过我认为小部分的人应该能通过机器学习建立起优秀的模型，可能是这样的：
Y = f(X) + e，e是噪音，f是个非线性的函数，X是特征，因人而异。

所以很矛盾的一件事就是，要么承认自己能力不足，安心搞一些简单但行之有效的模型
要么挑战难度，努力学习，但做出一堆垃圾模型，蹉跎岁月

除非你是天才，写个算法出来，解决大部分问题，然后就自己开个新公司，说不定就是下一个桥水或者西蒙斯！！

[dapanji]

本意，我是谈无效学习，学习交易非常困难，因为有噪声。

当然，我同意您的观点。机器学习，同样是在一个有噪声的大背景下，他的学习能力不会很强。
但是，他可以过滤掉人的各种情绪化。单靠这一点，它有可能在前百分之二十之列了。

所以，机械的，基于常识的交易方法，也许也能进入前百分之二十之列。

我极其赞同你的观点，大部分搞机器学习应用到金融上的，基本上是无效学习，或者说是把噪音作为知识学进去了。
看过一篇文章，称之为garbage in， garbage out

不过我认为小部分的人应该能通过机器学习建立起优秀的模型，可能是这样的：
Y = f(X) + e，e是噪音，f是个非线性的函数，X是特征，因人而异。

所以很矛盾的一件事就是，要么承认自己能力不足，安心搞一些简单但行之有效的模型
要么挑战难度，努力学习，但做出一堆垃圾模型，蹉跎岁月

所以x本身需要有一定的逻辑情况下，才会有比较好的f是吧？并且e对f的影响不足以破坏它

这个问题比较难回答。每个人看问题角度不一样。

[钓者任公子]

时间是稳定的过滤器。
趋势就是，如果书本存在了2000年，很大可能还能存在2000年。

如果你在趋势中，很大几率你正处于趋势的中间段.....

[钓者任公子]

为什么交易需要较多的本金？

在一些论坛上看到好多人的本金很少，而且做期货的本金更少，一两万也在做。在某种程度上，他们的风险更大，更不容易成功。
原因好象看来很简单：较大的资金容易分散，从而降低的风险。

但有人说小资金也可以分散啊，每次做一个品种，用资金管理（或凯利公式）来控制仓位，降低风险。

最近悟到，这里面还是不一样的。

因为它们一个是空间上的分散，一个是时间上的分散，后者的风险远高于前者，因为它会爆仓（或者没钱玩了）。
就好象，13亿中国人中，不出现马云，也可以出现牛云，风云。。。。。。，在特定时间内时势造英雄。
但是，对于我个人，哪怕711，持续创业，终其一生，几乎没有机会（概率接近0）能够达到马云的高度。

其实，这个在Taleb书里讲遍历性是就很清楚了~~~

因此，我们可以看到博弈老弟可以如此挥洒自如的操作，
因为，他有好钱呀，哈哈。

[tmtmaya]

确实如此，
钱多，可以分散，风险也就低了，
对收益率要求也低，自然好做得多。

[钓者任公子]

今年收入10.X%, 股市收了点，期货第一年小亏。扒了不少在货币基金。

[钓者任公子]

唉，20年已过了一季了。

理解一个词，“风险暴露”，切骨之感受。
我感觉自己已经很保守了，但还不够保守。

虽然一季度股期都是正收益，但感觉自己不太自信了。

虽然很早就关注过期权，但是就股指期权做过一些，然后放弃了。
也许，要尝试点新的？

交易明显在一个瓶颈中。

[雨落忘川]

留个脚印

[钓者任公子]

=============转贴保存在自己贴子里。翻了以前的贴，发现自己最近思考大大减少，忙于杂务太多，唉


学习！
感觉从入门投资开始，我也是10年.
我个人资金（包括投资收入和工资减去开销）年化也是17.4%，10年刚好5倍。

感谢博弈的分享，学到很多。

今年主要收入大部分来源于期货，其实我期货仓位只有15%。
股市主要在转债中，今年远远跑输。

最近两年全部精力在整一个微型技术公司，但是路漫漫，没收益，有的时候真想丢掉不干，八成成不了。唉，算是为了完整干件事吧。
附件
收益.png