Walkerchen2010的点滴记录

[walkerchen2010]

趋势跟踪的精髓在于跟随 系统交易的根本在于坚持

我们知道不管是做长线还是短线，盈利的原因都是因为抓住了一个阶段的趋势，而市场的趋势会往哪里走，以怎样的形态怎样的速度走，我们一般都只能在事后才完全知道。但如果我们能够紧跟市场的步伐，即使是事后才知道它在哪里，也能获得不错的收益。于是趋势跟踪的理论成为了不少投资者认可的投资方法，不少投资者也用此方法获得了盈利。

趋势跟踪的核心精髓就是你一直紧跟市场，永远只比它慢半拍，永远不去预测它的下一拍，只是一直跟着没有跟丢就算赢了。既然是跟随，你通过跟随的节奏和步伐来判断其方向，必然会伴随着各种折返和各种无厘头的乱撞，所以必然会有判断上各种失误带来损耗，这个时候，别无它法，只能纠正失误并继续跟随。所谓趋势跟随，仅此而已。

投机交易本来就是一个游戏，一天、一周、一月甚至一个季度的涨跌无关基本面，也无关大局，这个游戏中，金钱不过是一串数字，只是游戏的筹码或积分而已。你必须拿得起，放得下。只有如此，你心中眼中才会有趋势，才能把握趋势。

系统交易的本质是处理正在发生的情况，而不是处理未来将要发生的情况，它根据交易信号来交易，而不是通过预测市场来交易。在系统处于亏损时期，不要轻易认为系统需要改变或更换，亏损是正常现象，必须接受，此时应告诉自己如何来提高处理困难的能力和耐心。而在系统获利时期，切不可耍小聪明，认为可以运用自己的交易能力来提高系统的效率，此时遵守纪律高于一切。系统的困难时期可以提高你的交易能力，系统的收获时期可以考验你的自律精神。

对于系统交易者来说，市场的涨跌已不再重要，重要的是你对交易信号的执行。因为系统的交易信号经常会与你对市场的看法相矛盾，很多的交易机会就是在投资者的犹豫彷徨中错失的，这也是导致使用同样的交易系统其交易结果不一样的关键所在。市场无论是涨是跌，系统在某个时刻都会发出交易信号，认真执行交易系统可以大大简化我们的交易，使交易更加简单有效，这也是为什么交易系统这么重要的根本原因。

首先来说，绝对不会存在完美的交易系统，你必须在熊掌和鱼之间抉择，这也是为什么不存在所谓的交易圣杯的原因。系统各有利弊，长期来看，大体上各种方法的效果和收益率都是相差无几的；短期来看，各种方法表现各异，和其具体的投资组合包括其资金分配，以及整体风险敞口大小有关。所以，方法、系统根本不是问题，问题是如何坚持系统，并做好资金头寸管理。

阻止一个人成功的东西全都在内心，经验决定了情绪，情绪决定了行为。如果你动了小聪明，为了避免损失或者扩大收益而偏离系统，对绝对大部分的交易者来说，都是灾难性的。

[walkerchen2010]

极致的乌龟精神

我们也要与时俱进，要多去学习，多去写更多的异架构模型，在写异架构的同时，要去思考这个策略的过滤。

长期做交易的人一定要去健身和跑步，我发现跑步分泌的血清素和多巴胺时健身的3-5倍，一直健身让我更加快乐更加自信。

做交易一定要有乌龟精神，不要比快，一定要像乌龟一样越爬越慢，在不利期间还能存活下来。要把乌龟精神发挥到极致，一定要稳扎稳打的去做。

我们做交易，就是对认知的一种变现，有多深刻的认知，就能赚多少钱，要把自己的风险偏好和认知琢磨通透。

我不太注重单品种和单策略的适应性，没必要做定制。

选策略的方法很简单，同一个策略，我会选一个最差的参数，这个参数不会亏钱，就是好策略。

只要策略的底层逻辑你非常了解，在模型设计上不偏重这个策略一定会给你带来多少收益这种思路。设计出的策略可能看起来很普通，但底层逻辑是符合市场波动的，正常心态、正常仓位去做，它的收益不会太差。

每一次回撤都能让我成长，人只有受挫才会进步，人一旦一帆风顺，就可能很狂。

不要太高估自己，这个市场中永远不缺流星，只缺恒心，我们能够做的就是让自己跟乌龟一样，踏踏实实的活着，比什么都重要。

程序化交易看起来是个香饽饽，但真正能赚到钱的人也是凤毛麟角，如果一个人对交易不是特别热爱，不是到了非常癫狂的状态，我觉得他不太适合做程序化。程序化看起来很美好，但实际上能够做到知行合一的人非常少。

[dapanji]

极致的乌龟精神

我们也要与时俱进，要多去学习，多去写更多的异架构模型，在写异架构的同时，要去思考这个策略的过滤。

长期做交易的人一定要去健身和跑步，我发现跑步分泌的血清素和多巴胺时健身的3-5倍，一直健身让我更加快乐更加自信。

做交易一定要有乌龟精神，不要比快，一定要像乌龟一样越爬越慢，在不利期间还能存活下来。要把乌龟精神发挥到极致，一定要稳扎稳打的去做。

我们做交易，就是对认知的一种变现，有多深刻的认知，就能赚多少钱，要把自己的风险偏好和认知琢磨通透。

我不太注重单品种和单策略的适应性，没必要做定制。

选策略的方法很简单，同一个策略，我会选一个最差的参数，这个参数不会亏钱，就是好策略。

只要策略的底层逻辑你非常了解，在模型设计上不偏重这个策略一定会给你带来多少收益这种思路。设计出的策略可能看起来很普通，但底层逻辑是符合市场波动的，正常心态、正常仓位去做，它的收益不会太差。

每一次回撤都能让我成长，人只有受挫才会进步，人一旦一帆风顺，就可能很狂。

不要太高估自己，这个市场中永远不缺流星，只缺恒心，我们能够做的就是让自己跟乌龟一样，踏踏实实的活着，比什么都重要。

程序化交易看起来是个香饽饽，但真正能赚到钱的人也是凤毛麟角，如果一个人对交易不是特别热爱，不是到了非常癫狂的状态，我觉得他不太适合做程序化。程序化看起来很美好，但实际上能够做到知行合一的人非常少。

很好，短时间的快策略，往往会在更长周期被消灭

但是下面这句有点异议：
“选策略的方法很简单，同一个策略，我会选一个最差的参数，这个参数不会亏钱，就是好策略。”
在模拟测试中表现最好的参数策略，通常不会在实盘跑得最好，但是最差参数往往会越跑越差。

[walkerchen2010]

极致的乌龟精神

我们也要与时俱进，要多去学习，多去写更多的异架构模型，在写异架构的同时，要去思考这个策略的过滤。

长期做交易的人一定要去健身和跑步，我发现跑步分泌的血清素和多巴胺时健身的3-5倍，一直健身让我更加快乐更加自信。

做交易一定要有乌龟精神，不要比快，一定要像乌龟一样越爬越慢，在不利期间还能存活下来。要把乌龟精神发挥到极致，一定要稳扎稳打的去做。

我们做交易，就是对认知的一种变现，有多深刻的认知，就能赚多少钱，要把自己的风险偏好和认知琢磨通透。

我不太注重单品种和单策略的适应性，没必要做定制。

选策略的方法很简单，同一个策略，我会选一个最差的参数，这个参数不会亏钱，就是好策略。

只要策略的底层逻辑你非常了解，在模型设计上不偏重这个策略一定会给你带来多少收益这种思路。设计出的策略可能看起来很普通，但底层逻辑是符合市场波动的，正常心态、正常仓位去做，它的收益不会太差。

每一次回撤都能让我成长，人只有受挫才会进步，人一旦一帆风顺，就可能很狂。

不要太高估自己，这个市场中永远不缺流星，只缺恒心，我们能够做的就是让自己跟乌龟一样，踏踏实实的活着，比什么都重要。

程序化交易看起来是个香饽饽，但真正能赚到钱的人也是凤毛麟角，如果一个人对交易不是特别热爱，不是到了非常癫狂的状态，我觉得他不太适合做程序化。程序化看起来很美好，但实际上能够做到知行合一的人非常少。

很好，短时间的快策略，往往会在更长周期被消灭

但是下面这句有点异议：
“选策略的方法很简单，同一个策略，我会选一个最差的参数，这个参数不会亏钱，就是好策略。”
在模拟测试中表现最好的参数策略，通常不会在实盘跑得最好，但是最差参数往往会越跑越差。

嗯，我的理解是：一个策略，假如说参数只有一个N，时间周期的参数，如果参数面比较平稳，在参数10-50范围内都有能接受的年化和最大回撤，平均单笔赢利也还都不错。 这种时候，如果10-50范围内表现最差的那个参数情况下，业绩都还可以的话，那大概率这次策略是个好的策略。 至于实盘跑用哪个参数呢，哈哈，其实，我还是会用表现最好的三个参数里面选一个。

[dapanji]

是的，我再看了一下是这个意思
不是选用最差的参数
而是最差的参数也能获利，模型就足够强健

不过我还是觉得有点难

之前研发的股票短线模型
差的参数组已经被淘汰
好的参数组实盘暂时也不达预期
太简单的模型考虑得不够周全
太复杂的模型过拟合适应性差

其它大部分思考都很赞同
投资者心路历程都差不多

[walkerchen2010]

追随你的交易系统

假如你认为发现一套可赢利的交易系统就万事大吉了的话，你注定将会大吃一惊。因为不幸的事实是，你的麻烦才刚刚开始。发现或创建一套可赢利的交易系统固然不易，追随这套系统却更加困难。其理由有三：第一，没有人能够知道系统未来是否会继续赢利；第二，会赢利的系统常常看起来像是不会赢利的系统；第三，一般交易和追随机械交易系统，同样受制于情绪的煎熬。这种不确定性和情绪足以让所有人失败，唯有最具胆识和守纪律的人才能免疫。

贪婪只是一个普通字眼，在交易的语境中，形容获得更多财富的欲望。不论做得多好，他们总认为自己本来可以将事情做得更好，这是促使交易员寻求可赢利交易系统的主要因素，却也是使他们偏离交易系统的原因之一。最好的投机者会将自己同所导致分心的因素隔绝开来，这些因素可能对其交易产生不当影响。其余的人则没有这样的自律，即使系统未发出信号，仍然可能受外在因素的影响而建立头寸，甚至会质疑这个系统。贪婪造成破坏影响的另一种情况是在近期投资顺利的情况下加码交易。拥有机械交易系统的目的就是要排除所欲这类情绪化的决策，经验告诉我们，这类情绪化决策是失败的根源。

恐惧情绪主要表现在对失败的恐惧和对亏钱的恐惧。这种情绪会害怕进场信号是错误的而暂时背弃系统。用交易系统做交易时，最致命的恐惧是害怕系统最后会造成损失而非赢利，特别是在发生了连续亏损的时期。

持续亏损是系统交易员最大的心病。每一套系统，每一种方法，每一个交易员都会有持续亏损时期。可以想象，不需要连续10次的失败，就足够让普通的系统交易者放弃他们的系统。假如你无法忍受交易时无可避免的连续亏损或较大回撤，在你的整个交易生涯中，你将会不断的更换系统或投资组合。这样的事情几乎曾经发生在每一个交易员身上。

既然所有系统和交易员在交易生涯中早晚都会遭遇严重亏损，因此早做准备是很重要的。应该为你的交易系统设定一个损失上限，一旦达到便停止交易，相当于单笔交易的止损单。这个自动止损点可以避免你在遭遇重大失败时被迫做出决定的内心交战。当考虑所需的投资，经营

你可以将交易系统当作一个小公司，由你来进行投资，并管理这家公司。你将会赚钱或赔钱，你的自动止损点就差不多是经营一旦失败你愿意承担的最大损失。当考虑到所需的投资，经营所需要投入的时间，以及假如系统操作成功所得到的潜在报偿，你会发现，投资交易系统要比投资一般小公司要有利得多。大部分的小公司都会失败，你的成功机会可能比传统的事业更高。在经营一般生意的时候会有许多头痛的问题，相比而言，除了情绪压力，交易是非常值得投入的事业。你只需要相当小的投资，你不需要漂亮的公司或办公室。你不需要做广告。你也不需要担心员工的问题。你不需要任何的库存。工作时间是自由的，你可与居住在世界的任何角落。你不会为了与别人竞争而绞尽脑汁。如果你的交易系统是成功的，你将拥有一个可与绝对支持你，容易经营的高报酬事业。

有很多的情绪和分心的因素会牵制交易员，就算是最成功的人偶尔也会偏离系统或计划。然而，最终能够成功取决于你如何克服这些诱惑，并紧紧跟随你的交易系统。

要成为一名成功的交易员，最重要的竟然是意识到并接受运气在交易中所起的作用。这一点看起来难以置信但却是事实。并不是说赢利的期货交易员都只靠运气，而是说短期交易结果很大程度上依赖于运气。交易越久，运气在交易中所起的作用就越少。

在短期市场活动中，有不少的随机因素。你的下一笔交易，未来五笔交易是否会产生净利润，基本靠运气。未来一年的交易是否获得净利润，主要靠技术来实现，然而还是有部分运气的成分在里面。只有在相当长的时期内，运气才不会在你的成功中发挥任何作用。

了解并接受上述现实至关重要，因为它会影响你作为交易员对自己的判断，以及你如何对交易系统下判断。假如你把一笔交易的亏损，或者连续5笔交易的亏损，归咎于你自己或你的交易系统，那就是你会认为自己是哪里做错了，或者交易系统有缺陷。正确评判一种交易方法需要在相当长的一段时间之后进行，如此才能让短期随机市场活动相互彼此抵消。

如果你接受运气在短期交易中所扮演的角色，你也必须区分不同的赢利交易。你将不再有理由自鸣得意，或者向好友吹嘘最近的业绩。即使实在需要吹嘘，请不要自己也开始信以为真。

[walkerchen2010]

是的，我再看了一下是这个意思
不是选用最差的参数
而是最差的参数也能获利，模型就足够强健

不过我还是觉得有点难

之前研发的股票短线模型
差的参数组已经被淘汰
好的参数组实盘暂时也不达预期
太简单的模型考虑得不够周全
太复杂的模型过拟合适应性差

其它大部分思考都很赞同
投资者心路历程都差不多

其实是个取舍的选择，关于模型的简单或复杂。
我之前曾经瞧不上过于简单的策略，于是开发复杂的，企图趋势和震荡都能大部分吃到的策略，这个策略越修改越复杂，最终还是放弃了。为什么放弃呢，就是发现越复杂的策略，以为能均衡的兼顾各种行情，实际真是做不到，而且发现其品种普适性和各种行情的适应性，越复杂则越差了。

如果把测试周期放长，比如10年甚至20年以上，仔细对比各种简单的或者复杂的模型，我目前的结论是，简单模型更好。当然，所谓某个模型好，要判断的方面很多，比如盈亏比，胜率，平均单笔赢利，赢利交易的平均周期，亏损交易的平均周期，能适应的品种普适度，最大回撤等。

就像大家都知道的双均线模型，参数5,20，一般人是不会使用的，因为这种简单模型有非常明显的弱点，难以忍受的弱点，比如最大回撤吓人，胜率很低等。但是，如果你采取轻仓坚守，用它来做商品期货，N年下来，绩效还真是不会差的。下边就是最简单原始的双均线模型，35品种的商品期货组合投资的资金曲线图和年度绩效图。

双均线35品种.png (292.46 KiB) 查看 5349 次

双均线35品种年度.png (68.95 KiB) 查看 5349 次

客观看双均线模型的绩效，其实真是不差。这就是简单模型的经典代表。

以前看到一个帖子，说是双均线打遍天下，其实倒不是双均线模型有多么实用多年厉害，但其中确实还是有些道理的，这个道理就是简单可以有效。

[walkerchen2010]

交易素质的塑造可以分为三个阶段：1，认知调整；2，思维转变；3，行为塑造。
金融市场对一般参与者的一个巨大诱惑在于他有一个“自由表达”的机会，但是这种“自由表达”本身可能会导致严重的伤害。

过多的强调程序化交易的模型对投资者可能造成误导。因为在整个程序化交易体系当中，最难的是投资者对理念的认知和投资者对整个交易体系的理性坚持。

从逻辑上来说，你不可能开发出一个每年盈利200%又能够持续10年都保持这样盈利水平的模型。

在能够找到一个持续的让你获得50%的收益的系统之后，更多的要去解决你的执行力问题和你的风险管理问题。

如果一个人的交易理念和交易行为没有被修正的话，给他再好的交易模型，也未必能够带来盈利的结果。

如果你本身的交易系统就是完整的、规范的，其实你就是一个胜任的交易者，你用不用程序化交易工具只是一个形式问题。

一个有效的交易过程一定不是舒适的，一个舒适的交易过程往往不是有效的。

6个月到1年，绝大部分人，只要是做顺势地、系统地、轻仓地交易，他都能够得到奖励。

保持理性目标，保持对自我有利的方向，保持一个长期的始终如一的交易体系。

在这个市场上想要取得成功跟其他行业一摸一样，是有大量的付出的。

任何可以后天培养的东西对每个人来说不一定都值得，我认为性格和交易还是有很大的关系。

我认为一个较年长的人在交易上更容易取得成就，因为他更有可能做到自我反省，具备顺应外界变化的能力。

交易者的心理因素会造成他趋向于亏损，他对于亏损和获利的态度是不一样的。

交易决策可分为人工决策和计算机辅助决策两类。人工决策模式，应尽量避免在盘中做判断。

人类“避免损失”的自然倾向，反映到交易中就是十分普遍的“处置效应”：截断利润，让亏损奔跑。

情绪让交易者对市场的认知充满了偏差。

在金融市场，“行为自由”和“财务自由”呈现负相关关系，越是率性而为的交易者，越容易失败，越是能够自律的交易者，越能够得到市场的奖励。

在期货市场各品种同涨同跌高度相关的当下，组合更多的品种，降低权益波动幅度的有效性正在降低。

在任何领域，都只有极少数人能够站在行业的巅峰，取得成就，这是自然选择的力量。

投资的魔法是“复利”，而非“暴利”。年化收益率维持在30%以上，已经是相当不错的投资回报率。一心追求超额回报，会多走很多冤枉路。

[WizardWho]

追随你的交易系统

假如你认为发现一套可赢利的交易系统就万事大吉了的话，你注定将会大吃一惊。因为不幸的事实是，你的麻烦才刚刚开始。发现或创建一套可赢利的交易系统固然不易，追随这套系统却更加困难。其理由有三：第一，没有人能够知道系统未来是否会继续赢利；第二，会赢利的系统常常看起来像是不会赢利的系统；第三，一般交易和追随机械交易系统，同样受制于情绪的煎熬。这种不确定性和情绪足以让所有人失败，唯有最具胆识和守纪律的人才能免疫。

贪婪只是一个普通字眼，在交易的语境中，形容获得更多财富的欲望。不论做得多好，他们总认为自己本来可以将事情做得更好，这是促使交易员寻求可赢利交易系统的主要因素，却也是使他们偏离交易系统的原因之一。最好的投机者会将自己同所导致分心的因素隔绝开来，这些因素可能对其交易产生不当影响。其余的人则没有这样的自律，即使系统未发出信号，仍然可能受外在因素的影响而建立头寸，甚至会质疑这个系统。贪婪造成破坏影响的另一种情况是在近期投资顺利的情况下加码交易。拥有机械交易系统的目的就是要排除所欲这类情绪化的决策，经验告诉我们，这类情绪化决策是失败的根源。

恐惧情绪主要表现在对失败的恐惧和对亏钱的恐惧。这种情绪会害怕进场信号是错误的而暂时背弃系统。用交易系统做交易时，最致命的恐惧是害怕系统最后会造成损失而非赢利，特别是在发生了连续亏损的时期。

持续亏损是系统交易员最大的心病。每一套系统，每一种方法，每一个交易员都会有持续亏损时期。可以想象，不需要连续10次的失败，就足够让普通的系统交易者放弃他们的系统。假如你无法忍受交易时无可避免的连续亏损或较大回撤，在你的整个交易生涯中，你将会不断的更换系统或投资组合。这样的事情几乎曾经发生在每一个交易员身上。

既然所有系统和交易员在交易生涯中早晚都会遭遇严重亏损，因此早做准备是很重要的。应该为你的交易系统设定一个损失上限，一旦达到便停止交易，相当于单笔交易的止损单。这个自动止损点可以避免你在遭遇重大失败时被迫做出决定的内心交战。当考虑所需的投资，经营

你可以将交易系统当作一个小公司，由你来进行投资，并管理这家公司。你将会赚钱或赔钱，你的自动止损点就差不多是经营一旦失败你愿意承担的最大损失。当考虑到所需的投资，经营所需要投入的时间，以及假如系统操作成功所得到的潜在报偿，你会发现，投资交易系统要比投资一般小公司要有利得多。大部分的小公司都会失败，你的成功机会可能比传统的事业更高。在经营一般生意的时候会有许多头痛的问题，相比而言，除了情绪压力，交易是非常值得投入的事业。你只需要相当小的投资，你不需要漂亮的公司或办公室。你不需要做广告。你也不需要担心员工的问题。你不需要任何的库存。工作时间是自由的，你可与居住在世界的任何角落。你不会为了与别人竞争而绞尽脑汁。如果你的交易系统是成功的，你将拥有一个可与绝对支持你，容易经营的高报酬事业。

有很多的情绪和分心的因素会牵制交易员，就算是最成功的人偶尔也会偏离系统或计划。然而，最终能够成功取决于你如何克服这些诱惑，并紧紧跟随你的交易系统。

要成为一名成功的交易员，最重要的竟然是意识到并接受运气在交易中所起的作用。这一点看起来难以置信但却是事实。并不是说赢利的期货交易员都只靠运气，而是说短期交易结果很大程度上依赖于运气。交易越久，运气在交易中所起的作用就越少。

在短期市场活动中，有不少的随机因素。你的下一笔交易，未来五笔交易是否会产生净利润，基本靠运气。未来一年的交易是否获得净利润，主要靠技术来实现，然而还是有部分运气的成分在里面。只有在相当长的时期内，运气才不会在你的成功中发挥任何作用。

了解并接受上述现实至关重要，因为它会影响你作为交易员对自己的判断，以及你如何对交易系统下判断。假如你把一笔交易的亏损，或者连续5笔交易的亏损，归咎于你自己或你的交易系统，那就是你会认为自己是哪里做错了，或者交易系统有缺陷。正确评判一种交易方法需要在相当长的一段时间之后进行，如此才能让短期随机市场活动相互彼此抵消。

如果你接受运气在短期交易中所扮演的角色，你也必须区分不同的赢利交易。你将不再有理由自鸣得意，或者向好友吹嘘最近的业绩。即使实在需要吹嘘，请不要自己也开始信以为真。

说的太好了，感觉就跟重新读了一遍金融帝国的书一样！

[walkerchen2010]

追随你的交易系统

假如你认为发现一套可赢利的交易系统就万事大吉了的话，你注定将会大吃一惊。因为不幸的事实是，你的麻烦才刚刚开始。发现或创建一套可赢利的交易系统固然不易，追随这套系统却更加困难。其理由有三：第一，没有人能够知道系统未来是否会继续赢利；第二，会赢利的系统常常看起来像是不会赢利的系统；第三，一般交易和追随机械交易系统，同样受制于情绪的煎熬。这种不确定性和情绪足以让所有人失败，唯有最具胆识和守纪律的人才能免疫。

贪婪只是一个普通字眼，在交易的语境中，形容获得更多财富的欲望。不论做得多好，他们总认为自己本来可以将事情做得更好，这是促使交易员寻求可赢利交易系统的主要因素，却也是使他们偏离交易系统的原因之一。最好的投机者会将自己同所导致分心的因素隔绝开来，这些因素可能对其交易产生不当影响。其余的人则没有这样的自律，即使系统未发出信号，仍然可能受外在因素的影响而建立头寸，甚至会质疑这个系统。贪婪造成破坏影响的另一种情况是在近期投资顺利的情况下加码交易。拥有机械交易系统的目的就是要排除所欲这类情绪化的决策，经验告诉我们，这类情绪化决策是失败的根源。

恐惧情绪主要表现在对失败的恐惧和对亏钱的恐惧。这种情绪会害怕进场信号是错误的而暂时背弃系统。用交易系统做交易时，最致命的恐惧是害怕系统最后会造成损失而非赢利，特别是在发生了连续亏损的时期。

持续亏损是系统交易员最大的心病。每一套系统，每一种方法，每一个交易员都会有持续亏损时期。可以想象，不需要连续10次的失败，就足够让普通的系统交易者放弃他们的系统。假如你无法忍受交易时无可避免的连续亏损或较大回撤，在你的整个交易生涯中，你将会不断的更换系统或投资组合。这样的事情几乎曾经发生在每一个交易员身上。

既然所有系统和交易员在交易生涯中早晚都会遭遇严重亏损，因此早做准备是很重要的。应该为你的交易系统设定一个损失上限，一旦达到便停止交易，相当于单笔交易的止损单。这个自动止损点可以避免你在遭遇重大失败时被迫做出决定的内心交战。当考虑所需的投资，经营

你可以将交易系统当作一个小公司，由你来进行投资，并管理这家公司。你将会赚钱或赔钱，你的自动止损点就差不多是经营一旦失败你愿意承担的最大损失。当考虑到所需的投资，经营所需要投入的时间，以及假如系统操作成功所得到的潜在报偿，你会发现，投资交易系统要比投资一般小公司要有利得多。大部分的小公司都会失败，你的成功机会可能比传统的事业更高。在经营一般生意的时候会有许多头痛的问题，相比而言，除了情绪压力，交易是非常值得投入的事业。你只需要相当小的投资，你不需要漂亮的公司或办公室。你不需要做广告。你也不需要担心员工的问题。你不需要任何的库存。工作时间是自由的，你可与居住在世界的任何角落。你不会为了与别人竞争而绞尽脑汁。如果你的交易系统是成功的，你将拥有一个可与绝对支持你，容易经营的高报酬事业。

有很多的情绪和分心的因素会牵制交易员，就算是最成功的人偶尔也会偏离系统或计划。然而，最终能够成功取决于你如何克服这些诱惑，并紧紧跟随你的交易系统。

要成为一名成功的交易员，最重要的竟然是意识到并接受运气在交易中所起的作用。这一点看起来难以置信但却是事实。并不是说赢利的期货交易员都只靠运气，而是说短期交易结果很大程度上依赖于运气。交易越久，运气在交易中所起的作用就越少。

在短期市场活动中，有不少的随机因素。你的下一笔交易，未来五笔交易是否会产生净利润，基本靠运气。未来一年的交易是否获得净利润，主要靠技术来实现，然而还是有部分运气的成分在里面。只有在相当长的时期内，运气才不会在你的成功中发挥任何作用。

了解并接受上述现实至关重要，因为它会影响你作为交易员对自己的判断，以及你如何对交易系统下判断。假如你把一笔交易的亏损，或者连续5笔交易的亏损，归咎于你自己或你的交易系统，那就是你会认为自己是哪里做错了，或者交易系统有缺陷。正确评判一种交易方法需要在相当长的一段时间之后进行，如此才能让短期随机市场活动相互彼此抵消。

如果你接受运气在短期交易中所扮演的角色，你也必须区分不同的赢利交易。你将不再有理由自鸣得意，或者向好友吹嘘最近的业绩。即使实在需要吹嘘，请不要自己也开始信以为真。

说的太好了，感觉就跟重新读了一遍金融帝国的书一样！

哈哈，我发现关于理念或某些认知的东西，是可以通过阅读并结合自己的情况思路，来加强的。或者通过自己写文字或者向别人说，也是可以有类似作用的。 于是呢，我就在网上找一些类似的文章，进行摘录或笔记。总之，多读多写多说多思考。