dapanji的思考

[dapanji]

在傅海棠炒作苹果减产之前，我看报告研究出苹果1807能上8000，没想到现在9300了

你都做短线对冲的，这样的机会不属于你~~~

对，能力的问题，我看不了太远，波段捡芝麻，偶尔扔个西瓜出去。

我刚拉总账看了一下，16年初空黑色亏了差不多70%，2016年5月以后，赚了250%（从低点赚了300%），到现在勉强是赚的。两年半，收益/总投入资金=10%左右，年化不到5%

2011年进来做期货，开始交了不少手续费，本来2014-2015年已经开始能持续盈利了（其实14-15年的方法也还有问题），2016年有点大意加固执，全搭进去。

人生没几个十年啊

这个帖子吗？最近两年赚的百分比不算少，但是基数低（出金了），到今天算总账没赚到钱。
前几个月高点的时候还是有年化10%左右的（都不好意思说自己是做期货的了……）

[dapanji]

近期思考：
1、期货：
破罐子破摔的行为，终于在昨天晚上暂时止住了——在亏损很多以后。

从这周开始，重新记录一下期货资金变化和出金情况。
有记录约束一下自己的行为是件好事。

出金准则，每周五下午收盘以后：
1、权益20w以上，每周出金3%；
2、12-20w，每周出金5k；
3、10-12w，每周出金2k；
4、5-10w，每周出金1k；
5、5w或以下，不出金等清盘。
6、不再向账户追加任何资金。

周初在12w以上，目前在9w，亏损大增，出金压力大减

出金将用于股票投资或者固收。但目前不准备扩大股票仓位。

2、股票：
股票前两天加仓进场昨天又走了。近半年亏损加大，目前比2月低点略高。
为了维持年度盈利，在低于2月低点2%以后，将清仓等待来年再战。

[dapanji]

每次大亏都是只赌一个品种，这次彻底摒弃这种做法了。

[tmtmaya]

嗯，你这个做法，是通过对冲和分散来控制风险的，
单品种持仓太高，看错了就会亏得很厉害，如果分散持有，比如持有10个品种，单品种看错，亏损也不大，
加上对冲持仓，过滤掉市场氛围的波动，就算遇到黑天鹅，大家一起跳水，你也没啥影响，
坚持这种仓位控制，风险是完全可控的，只是国内品种少，大家关联性又高，很难找这么多品种出来~~~

我的出金模式更简单暴利，单笔交易盈利了就出金一半，亏损了就不管，只出不进，
把最大仓位控制在4成以下，就算极端风险，连续亏损，也不会影响头寸的一致性。

[dapanji]

目前看我的操作还是乱出招。
正常情况下还是能按基本原则操作，多头寸多空分散，感觉问题不大。
有时候觉得确定性高，重仓一个品种。往往就会出事。
控制情绪这个环节最关键，完全没做好。
这一两年学习（研究出来）的东西还是有用的，完善好以后陆续上实盘。

[dapanji]

加了一点仓位，还是太谨慎了。周五开始舆论氛围好转，我也变乐观了。
过两天调整以后，再调整持仓结构。
看情形今年不用亏了

[dapanji]

上周期货情况：
1、策略简述：主观多因素结合（不敢称多因子模型，因为没建模）+锌日内交易
2、资金变动：期末：92000，累计出金：1000，本周出金：1000。
3、本周计划：完善螺纹钢中线模型，并争取两周之内上线。螺纹钢模型上线以后，完善多因子模型（以前做了半成品）。

[tmtmaya]

有时候觉得市场就是神经病，前一天还乌云密布，第二天就涨停~~~~~

周末看一篇文章，说影响期货的几个因子：驱动，安全边际，宏观产业，价差结构
感觉用这个因子应该能写出效果不错，适应性比较广的多因子模型~~~

[dapanji]

有时候觉得市场就是神经病，前一天还乌云密布，第二天就涨停~~~~~

周末看一篇文章，说影响期货的几个因子：驱动，安全边际，宏观产业，价差结构
感觉用这个因子应该能写出效果不错，适应性比较广的多因子模型~~~

1、价差/基差
2、均线（或类似技术指标）
3、持仓结构

这三个是比较有效的

如果不是宏观因素的驱动，可以算进产业因素。产业因素，在行业之间很难建立一套公平可比的规则。

[Amoresvoce]

有时候觉得市场就是神经病，前一天还乌云密布，第二天就涨停~~~~~

周末看一篇文章，说影响期货的几个因子：驱动，安全边际，宏观产业，价差结构
感觉用这个因子应该能写出效果不错，适应性比较广的多因子模型~~~

1、价差/基差
2、均线（或类似技术指标）
3、持仓结构

这三个是比较有效的

如果不是宏观因素的驱动，可以算进产业因素。产业因素，在行业之间很难建立一套公平可比的规则。

请问持仓结构指得什么？