dapanji的思考

[dapanji]

多
'EG2105'
'Y2105'
'EB2105'
'I2105'
'B2105'
'P2105'
'JM2105'
'PF2105'
'FG2105'
'MA2105'
'PP2105'
'OI2105'

空
'AG2106'
'BU2106'
'RB2105'
'SR2105'
'NR2105'
'RM2105'
'RR2105'
'SC2105'
'M2105'
'JD2105'
'SA2105'
'AP2105'

有些持仓和趋势明显相反的，我认为可以忽略不做，不过没测试。

在不加杠杆的情况下：
20201008至今净值：1.042
期间最高：1.0561，20201210
最大回测： -0.0696，20210205

[tmtmaya]

这几天的阅读和测试，我想通了一点，就是对于A股好的股票（指数），没必要看空做空

但是还有两种操作：
1、趋势跟踪
2、买入持有

应该说，不同阶段，两者各有优劣。

隐隐觉得:
估值高的时候，趋势跟踪>买入持有。
估值合理的时候，买入持有更好。
拍脑袋的。

我就是这样做的啊~~

大叔如何判断估值的高低？

期货比较简单，看利润。
股票就看龙头成长股的市盈率呗。
去年的龙头是新能源车，就看特斯拉和宁德，
这一轮的逃顶，很大因素也是因为特斯拉盘顶后破位下跌，
宁德年后本该突破往上，结果当天高开低走，走出了一个三顶的形态，
走势让人不爽，就减仓了。

[dapanji]

今天可以抄底吗？

[dapanji]

'Y2105'
'EG2105'
'EB2105'
'I2105'
'P2105'
'B2105'
'JM2105'
'PF2105'
'FU2105'
'OI2105'
'FG2105'
'PP2105'

'AG2106'
'SS2105'
'SR2105'
'RB2105'
'RR2105'
'SC2105'
'RM2105'
'NR2105'
'M2105'
'SA2105'
'JD2105'
'AP2105'

[dapanji]

其实仔细看其中一些品种的期限结构，并不一定就是指向目前的方向
因为各个合约排列不是单调升和单调下降的
这种情况应该如何决定方向？应该不是用两个合约决定这么简单

[杀鸡儆狗]

期货告别了前段时间亏得一塌糊涂的状态
突然觉得股票也可以借鉴一下
就是重仓几个熟悉的品种

“逢低买逢高卖”

这是指微观层面吗？还是中观？

和大叔半开玩笑的
目前市场前景不明朗，不算很乐观，但也不是很困难的时刻。

鸡爷您好，我是跟着金融帝国那本书《走出幻觉。。。。。》找到这里的。不知道您有没有考虑过使用期权工具对策略跟踪系统进行改良，在很大程度上可以对冲“恰到好处的整理”，但是同时也会带来成本上不同程度的上升

[dapanji]

这是指微观层面吗？还是中观？

和大叔半开玩笑的
目前市场前景不明朗，不算很乐观，但也不是很困难的时刻。

鸡爷您好，我是跟着金融帝国那本书《走出幻觉。。。。。》找到这里的。不知道您有没有考虑过使用期权工具对策略跟踪系统进行改良，在很大程度上可以对冲“恰到好处的整理”，但是同时也会带来成本上不同程度的上升

突然发现你的名字很克我
期权我不太懂，之前过了券商考试就没碰了。有资料可以发给我学习一下，我才有讨论资本。
如果真要讨论，就不要用“您”。

[tmtmaya]

能做期权了，就直接押注期权了，也没必要去做期货和期权的组合，反正都是赌。
话说，期限策略，用期权来做，估计风险更可控吧，要不鸡爷做一下测试，对比一下？
只是现在的期权市场，流动性堪忧啊。

[杀鸡儆狗]

突然发现你的名字很克我
期权我不太懂，之前过了券商考试就没碰了。有资料可以发给我学习一下，我才有讨论资本。
如果真要讨论，就不要用“您”。

哈哈哈哈，突然发现这个名字是有点问题，冒犯了。
我是买的实体书没有电子档，一本入门书《期权交易实战一本精》陈松男，一本经典《期权投资策略》劳伦斯&麦克米伦。
期权对冲整理的逻辑是，不会被反复打脸。以玉米主连周线为例，从1月19日开始到今天走的是中微观尺度的整理行情2710-2820，今天触及2.8以来的双底+周20线2755，假设这是个关键技术位，如果破位会迎来中观尺度的下跌，如果支撑成立，继续走震荡行情。
交易策略这样设计：
在关键技术位2710沽购双开权力仓，
A：如果玉米大跌，沽权收益远远大于购权收益，
B：如果支撑成立，回到整理区间，立即止损，由于我沽购双开，能够对冲标的运动成本，最多就是亏一点时间价值，接受盈利成本的支出
C：如果大涨同A，当然这概率不大

这样的好处在于，1，用期权替代期货没有爆仓的风险（前提是只做权力单）2，时间价值的亏损小于标的波动反向的风险，而且极端情况下更是如此。
问题在于，1 如何确定止损位，避免过于反复止损

如有兴趣，可以短信给个地址我寄书给你

[杀鸡儆狗]

能做期权了，就直接押注期权了，也没必要去做期货和期权的组合，反正都是赌。
话说，期限策略，用期权来做，估计风险更可控吧，要不鸡爷做一下测试，对比一下？
只是现在的期权市场，流动性堪忧啊。

嗯，我是从etf期权转过来的，流动性这一块还没有了解到，看来还是太天真了