博弈的交易实盘

[tmtmaya]

感觉新三板，没有业绩支撑，炒作不起来吧，这一两年，大部分炒作都被监管压死，而且三板体量那么小，资金可能也怕进去容易出来难，
还是多关注周期股，回到赚钱这个永恒逻辑上来，可能更靠谱一些，
中小创平均市盈率不落回20倍以下，感觉都很难企稳，每次调整他们都跌得更深~~~~

业绩不重要，牛市分两种，一种是市盈率，一种是市梦率。
2005牛市的核心是前者，2014牛市的核心是后者；这轮牛市的核心是前者，下一轮牛市的核心还会回到后者。
这也就是帝国股市层次理论的体现。

如果一定要讲原因，可能跟宏观的利率政策有直接关系。
所以还要看这一轮牛市崩盘后是否还会通过降息的方式来拉抬经济。

有是有道理，但这种大框架，万一市场不兑现，你也拿他没办法。
不如直接做价值，多好，确定性高，穿越牛熊~~~~~

[dapanji]

感觉新三板，没有业绩支撑，炒作不起来吧，这一两年，大部分炒作都被监管压死，而且三板体量那么小，资金可能也怕进去容易出来难，
还是多关注周期股，回到赚钱这个永恒逻辑上来，可能更靠谱一些，
中小创平均市盈率不落回20倍以下，感觉都很难企稳，每次调整他们都跌得更深~~~~

业绩不重要，牛市分两种，一种是市盈率，一种是市梦率。
2005牛市的核心是前者，2014牛市的核心是后者；这轮牛市的核心是前者，下一轮牛市的核心还会回到后者。
这也就是帝国股市层次理论的体现。

如果一定要讲原因，可能跟宏观的利率政策有直接关系。
所以还要看这一轮牛市崩盘后是否还会通过降息的方式来拉抬经济。

我确实也感觉大小盘（或者说绩优绩差）的转换，跟货币和政策是有一定关系的
钱不值钱的时候，可能更倾向于投机
钱比较值钱的时候，保本、稳定的收益可能更吸引

绩优股可以穿越牛熊；
绩差股泡沫爆了以后可能就回不去了；

[chrismars]

有是有道理，但这种大框架，万一市场不兑现，你也拿他没办法。
不如直接做价值，多好，确定性高，穿越牛熊~~~~~

我觉得还是看个人的追求。
我现在正在整理各个阶段的核心思路，比如是ETF为主，找到明确机会再换个股，做完再换回ETF，还是完全以不断创新高的个股趋势跟踪。

如果这个框架搭好，那一轮牛市下来就不是1-2倍的差距，而是1倍和10倍利润的差距。
不过做反了也就是1倍和没有利润的差距。

[chrismars]

我确实也感觉大小盘（或者说绩优绩差）的转换，跟货币和政策是有一定关系的
钱不值钱的时候，可能更倾向于投机
钱比较值钱的时候，保本、稳定的收益可能更吸引

绩优股可以穿越牛熊；
绩差股泡沫爆了以后可能就回不去了；

是，第一段完全正确，基本就是这样。

但是第二段，这个就非常不对了。
现在大家满嘴“业绩”，不是因为蓝筹股真的好，而是因为刚刚15年创业板崩掉了，这一年A50又被游资炒到天上，才有这种感慨。
可以回想一下，从11年开始一直到熔断之后，蓝筹从来都是被人嘲笑的对象，难道都忘了么？

又有哪只绩优股真的“穿越牛熊”了？
打开平安、上汽、招行、上海机场，之前整整5-6年低位不动，难道抱着这些“绩优股”就不用吃饭了么？
平心而论，有谁能够真正抱住了不动？等着竖起来跟横着一样高的行情？

“2017是A股价值投资元年”，这句话要坑死无数人的，就跟2014年的“大众创业、万众创新”一模一样。
“垃圾套一时，蓝筹套一世”，股票就是股票，千万不要想着“穿越牛熊”，那不是成熟，而是放弃努力，给自己找的逃避现实的借口。

[博弈]

你是说言论管制吗？现在论坛部署在google云上，中国政府不会来管的
我没觉得不切实际啊，人们在支付某些服务的时候，宁愿用btc而不是信用卡

不，我说的不是言论管制，而是大众的认知。
其实阻碍社会进步的从来都不是既得利益者，而是害怕变革导致自己丧失唯一一点财产的围观群众，也就是鲁迅骂来骂去的那一批人。

就好像美元本身就是人类历史上最大的ICO和庞氏骗局。
但是现在绝大多数人交了几辈子的铸币税，反而培养出坚不可摧的斯德哥尔摩综合症，生怕这个体系瓦解掉，自己做不成税奴。

所以说什么都没用，反而是明白人越少越好，明白了敢下手的人越少越好，下手的量越轻越好。
就像08年金融危机之后，如果全社会不喊房价崩盘，反而是人人借钱去买汤臣一品，那会是什么景象……

我就是不明真相的群众之一啊。

我觉得btc两个功能，一个是支付，一个是避险。
支付是它的价值基础，如果哪都能支付了，避险价值自然就很大。支付包括本币兑换和自由流动，购物，购买服务，财务结算等等。
如果股市跌了它没有避险效果，就说明目前价格脱离了它的价值基础，就是高估了。
我也不懂怎么估值btc的高低，只能这么瞎想，cm兄觉得合适吗？

[博弈]

绩优股可以穿越牛熊；
绩差股泡沫爆了以后可能就回不去了；

“垃圾套一时，蓝筹套一世”，股票就是股票，千万不要想着“穿越牛熊”，那不是成熟，而是放弃努力，给自己找的逃避现实的借口。

我是跟着感觉走，信什么就怎么做。
信错了，就sb了，比如这两天的xiv。

区别是，
xiv投了0.1%，sb就sb一天，
价投现在45%。sb就sb一辈子了。

[chrismars]

附件 ttt.png 已经无效

今天A50的低开有点过分了，而且puts整体价格基本没动，前天的仓位离场




顺便反手买一些calls，目标就是2个交易日。
可能明天会是一个持续一天的缩量反弹，很可能会以最高价收盘，正好把calls获利了结。

[chrismars]

我今天最深刻的感觉，就是8年前咱俩每天讨论怎么玩VIX，现在做起来，根本就是当时的翻版，简直闭着眼就copy就行了。
多少个不眠之夜真的不是白费的。

每一分努力终归会有所收获，而且时隔越久，放大效应就越明显。

[博弈]

ttt.png
今天A50的低开有点过分了，而且puts整体价格基本没动，前天的仓位离场
顺便反手买一些calls，目标就是2个交易日。
可能明天会是一个持续一天的缩量反弹，很可能会以最高价收盘，正好把calls获利了结。

这是狙击

收益率爆炸了

[博弈]

我今天最深刻的感觉，就是8年前咱俩每天讨论怎么玩VIX，现在做起来，根本就是当时的翻版，简直闭着眼就copy就行了。
多少个不眠之夜真的不是白费的。

每一分努力终归会有所收获，而且时隔越久，放大效应就越明显。

我仔细看了50etf option最近的行情，
如果类比自己做vix的策略的话，我会在一月中旬开始做多50etf波动率
选择straddle，就是同时买call和put的跨式套利，最简单的赌波动率上升的策略
可能是在一月中旬开始买三月3.3的期权，call和put 1：1
能比较稳妥的赚钱，但是成本稍微有点高
我一月的vix交易计划在这https://blog1.jyzzj.online/?p=1395

我想听听cm兄是怎么谋划你这笔交易的？

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我又仔细想了一下，straddle其实不是我要的策略，它是做多波动率没错，但是对价格方向没有预测，实际上我对价格方向是有预测的，就是向下。波动率要变大，只能是下跌变大，所以straddle为上涨付出的成本不必要。那应该是怎么样一种策略能合成我要的效果呢？

假设这张图标的物是50etf，那么如果直接买put就是图中红色线，什么策略能做到棕色线？
看起来是卖出call等于棕色线，但是卖出call真的是亏损无限了，而单纯做多波动率的话亏损理论无限，实际上是不可能的，比如vix跌到0是不可能的。

2018-02-08_115239.png (13.81 KiB) 查看 10343 次