商品持仓排名研究

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dapanji
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Re: 商品持仓排名研究

#11

帖子 dapanji » 2019年 11月 01日 09:41

海外的我没数据所以没有研究,但是我觉得你说的不太对。
有行情一定会吸引更多的资金参与

Amoresvoce
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Re: 商品持仓排名研究

#12

帖子 Amoresvoce » 2019年 11月 01日 19:23

dapanji 写了:
2019年 11月 01日 09:41
海外的我没数据所以没有研究,但是我觉得你说的不太对。
有行情一定会吸引更多的资金参与
我也感觉不对,但是如果文化的数据,以及一些其他软件的数据都没问题的话,国外期货成交量持仓量基本上看不出来现在是否是在趋势状态

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dapanji
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Re: 商品持仓排名研究

#13

帖子 dapanji » 2019年 11月 04日 10:33

我理解持仓分布和趋势相关性并不是那么大,作为两个因子去使用效果会更好。

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dapanji
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Re: 商品持仓排名研究

#14

帖子 dapanji » 2019年 11月 08日 15:51

dapanji 写了:
2019年 10月 29日 11:29
dapanji 写了:
2019年 10月 18日 10:31
停了很久,继续
还是说些虚的

持仓排名实际上也有参数
1、取前几名?第1名,绝对主力;前5-10,比较大的主力资金;前20,能拿到的最详尽数据。(使用前多少名的参数)
2、用多头、空头还是多-空的数据?用绝对数还是每天增减仓数据?(使用什么样的计算公式)
3、回看多少天的数据?每天的权重一样吗?(使用多少天的参数)
……

要测试才能回答这些问题。
拖得有点久,昨天突然发现上个月写这个话题时,其实已经把程序写的差不多了,昨天再补充了一下,调试参数运行了一组结果:
1、目前取前20名
2、取 多-空 的每天增减数据
3、回看5天,每天权重一样
假设换手费用为0(目的是看因子是否有效)
测试结果:
2010-2016,前几年收益很低,从14年起变得很有效
2010-2018,扩展两年,依然有效,但是曲线开始变平,最后一段有回撤
2011-2019.09(从2010开始,会选入旧的fu,成交量低,程序会产生bug),依然有效,接近最高净值结束,但曲线开始变平

持仓排名.png
有个地方错了,这个使用的是复利计算,所以收益和回撤都会相应减小,其实主要是收益会减少。

每年10%,回撤5%,还没算手续费,还是要加入别的因子一起用比较好,但是资金曲线是稳定向上的
后面会研究一下换手的影响

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