开个帖子,记录一些。看到有意义的,和自己想起来的。

chunk999
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#1

帖子 chunk999 » 2018年 3月 04日 14:25

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chunk999
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#2

帖子 chunk999 » 2018年 3月 04日 22:50

列举一下散户和机构各自的优势和缺点。
1:信息方面的差异对比
机构:
利用彭博端来跟踪全球油轮到港的情况来交易原油期货
http://finance.ifeng.com/a/20151012/14013461_0.shtml
租用卫星监测某大型超市停车场,来推算企业经营情况
http://wallstreetcn.com/node/226002
散户:
。。。。。。。。。。

2:资金量的差异对比
机构:
小到股票上,大型机构的资金可以左右涨跌趋势。大到外汇上,几家大型投行联手可以操纵libor,甚至操纵外汇的部分走势。
散户:
。。。。。。。。。。

3:技术水平的差异对比
机构:
这里只是华尔街的一家小券商的照片。名校毕业的高材生。CFA CPA 遍地都是。

散户:
。。。。。。。。。。。。。。
以上是纯硬件方面的差异,下面我再说以下软件方面的差异。
也就是短线,套利,长线。这三种交易模式的实力对比差异。

1:短线高频和日内交易的差异
机构:
高频方面,机构购买美国军用微波塔来做到订单传输速度超越对手
http://wallstreetcn.com/node/99732
日内方面,这个不可能有新闻报道,我只能口述,比如外汇交易。池子里面的投行都是可以估测到对手的单子是谁的,然后针对小型机构或散户的止损单,来操纵外汇走势,打掉你的止损单。这里我举个例子:在EBS平台是没有last lock。你的单子在传上去以后,你是没有最后选择权的,无法拒绝把你的单子卖给高盛或者花旗。
散户:
高频方面,我家有微波炉,可以提高订单传输速度么?
日内方面,我还在做市商玩外汇,连ECN都不是。你扯什么EBS 交易所。。。

2:套利程序化量化交易的差异
机构:
程序化已经发展到利用人工智能来决策交易,组建人工智能交易团队
http://wallstreetcn.com/node/214653
一个完整的程序量化系统,在大型对冲基金内,都是有几十人甚至上百人的团队,经历几年甚至十几年的研发。再经过几十年的历史回测和策略估值。才开发成功。
散户:
我用自己的人脑智能,找几个朋友一起写写EA,然后回测几个月几年就可以OK啦。

3:长线以及宏观交易的差异
机构:
通过自己的信息组,宏观组,来分析国家之间的策略,分析具备驱动标的物趋势的本质因素,分析全球的资金变化,从而判断各标的物的价格走势。
散户:
哥德巴赫猜想。。。当然,这里有极少数民间草根可以做到通过国家之间的博弈,人与人之间的博弈,利益与利益之间的博弈,资金的流向。来看透真正的宏观本质

作者:杨杰斯
链接:https://xueqiu.com/7374939181/61340431
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chunk999
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#3

帖子 chunk999 » 2018年 3月 04日 22:51

虽然,我努力构建起来一个准机构级别的系统,但是远远达不到大型对冲基金的水准。 我犯了一个错误,那就是用自己的弱项去拼对手的强项

作者:杨杰斯
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#4

帖子 chunk999 » 2018年 3月 04日 22:52

散户自己的优势:
1:资金小
可以瞬间建仓,瞬间平仓。 可以在容量小的标的物上施展拳脚(比如某些个股期权)
2:无对手盘风险
不用担心对手盘破产赚不到钱,不用担心政策和规则变化锁住自己。
3:不会引起对手针对性打击
只要不跟随大部分散户同时入场,就不会被针对性打击,依然属于资金小的优势。
4:BUY AND HOLD
个人资金灵活调配,没有任何限制,可以长线布局并持有和对手盘打消耗战

作者:杨杰斯
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#5

帖子 chunk999 » 2018年 3月 04日 22:54

无杠杆情况下 ,没有 回撤 清盘 的 限制。
无收益率 竞赛 压力。

非职业 业余 兼职 投资者 压力 确实 小些。

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#6

帖子 tmtmaya » 2018年 3月 05日 09:43

欢迎,又一个老熟人~~~ @onion20@
狐狸大叔

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#7

帖子 chunk999 » 2018年 6月 12日 09:09

chunk999 写了:
2018年 3月 04日 14:25
开个帖子,记录一些。看到有意义的,和自己想起来的。
https://www.jisilu.cn/question/275887
介绍几个有意思的底部指标
二、跌破净资产个数
由图可以看出,破净数大多数时间在50个左右,破净数突破100基本是大底部区域。历史上,2008大底、2013年下半年、2014年上半年,还有就是现在,开不开心?
三、可转债价格情况
根据集思路可转债大V海阔天空的交易系统,可转债跌破110的比例作为配置可转债的比例,当可转债跌破100比例超过50%,则满仓。由此可知跌破100比例超过50%可作为中线大盘底部信号。
四、人气指数
市场人气指标首次跌破0.6。从历史人气指标图可以看出,当人气指数跌破0.7开始布局,有计划有节奏的越跌越买,将会取得非常有益的成绩。

综合上面几个指标来看,目前上证3000点的位置,无遗是长线底部区域。向下的空间已经很小,现在唯一要做的就是尽量多的收集廉价筹码,等待牛市的来临。

chunk999
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Re: 开个帖子,记录一些。看到有意义的,和自己想起来的。

#8

帖子 chunk999 » 2018年 6月 26日 17:14

rsi < 23 , K < 10 大乖离 这样的 指标 应该是 高胜率 指标 ,

低频 指标 低赔率 .

聊胜于无 .

chunk999
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#9

帖子 chunk999 » 2018年 6月 29日 17:18

对于能够做空的市场,熊市一般都积累了海量的空头,稍微有点风吹草动空头回补起来会很吓人,典型的例子就是最近的原油,非农后的黄金。

对于没有做空手段且散户主导的市场,例如A股,情况可能不太一样。最直接的区别在于日内走势是一条斜向上的直线,市场预期扭转相对温和。原因应该在于大量不断的想要抄底的人持续上车,反映的还是广泛的抄底预期。

随手做了个统计,A股历史上单日涨幅超过5%的情况基本上都集中在熊市早期。举最近的一次08-14年的熊市为例,所有的11次5%以上的上涨都发生在08年1月-09年3月之间,09年3月-14年底牛市启动几乎6年的时间里没有一次涨幅大于5%。放宽到4%也仅有2次。

熊市早期散户仍然怀有牛市思维,在市场下跌到一定程度后积累的抄底情绪就会集中爆发一次。但是往往事与愿违,多数人抄到的底往往不是底。这也是我认为抄底的思路是错误的一个原因。

联想到今天的大涨,上文可以是解释最近是什么市场的一个注脚。

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#10

帖子 chunk999 » 2018年 6月 30日 18:11

熊市见底标志之一:一元股,仙股
  所谓“1元股”指的是每股股价低于2元的股票,所谓仙股,就是股价低于1元的股票。
  1994年,325点时,“1”元股一大把,30多只,如上海石化(600688)1.2,广电电子从22.3跌到1.81.金杯从13.77跌到1.55,还有仙股,如津国商0.96.
  1995年,524点时,“1”元股也不少,如上石化,金杯、广电股份、阳之光、鞍山合成、四川广华、马钢、鞍山一工、北旅、琼能源、琼港澳、川盐化、柳工、吉药、江玲、甘长风、长钢等近20只。
  1996年,512点时,“1”元股也不少,如上石化,马钢等。
  1998年,1040点时,“1”元股不是很多,如马钢等。
  2002年,1340点时,“1”元股再出江湖,九州1.86,东北电也加入一元股行列。
  2003年,1340点,鞍山合成成为一元股。
  2004年,吉纸、银广厦加入一元股行列。
  2005年,998点时,“1”元股数不过来,一抓一大把,有50多只,银广厦,吉纸破一元,成为仙股。
  2008年,1664点时,“1元股”的数量多达36只。
  2011年,2132点,“1元股”有三只,分别是京东方A、TCL集团、梅雁吉祥(600868)。
  2012年,1949点,“1元股”上升到15只,除京东方等3只股票外,又新增12只,如山鹰纸业(600567)、东北电气(000585)、新能泰山(000720)等。
  2013年,1849点,有23家公司的股价最低收于2元下方,尤以华菱钢铁(000932)、南钢股份(600282)、首钢股份(000959)等钢铁股为主,一代股王长虹进入一元股队伍,有意思吧。
  2014年,1974点,“1元股”有21只之多,新入围个股包括攀钢钒钛(000629)、柳钢股份(601003)、酒钢宏兴(600307)。
  当一元股达到10只以上时,说明市场可以进场了。

 熊市见底标志之二,可转债破100元,90元。
  可转债如果破面,那就成为进可攻,退可守的品种,小盘可转债如果破100,大盘可转债破90,无一例外会成为股市大底。

熊市见底标志之三,市盈率,市净率
  底1:1992年11月9日,沪综指386点,平均市盈率15倍左右,平均市净率1.5倍左右。之后一路涨到1993年2月16日的最高位1558点。
  底2:1994年7月18日,沪综指325点,平均市盈率12倍左右,平均市净率1.35倍左右。1994年9月13日涨至1052点。
  底3:1996年1月18日,沪综指512点,平均市盈率19.44倍左右,平均市净率2.44倍左右。2001年6月14日涨到2245点。
  底4:2005年5月24日,沪综指998点,平均市盈率15.87倍左右,平均市净率1.7倍左右。2007年10月16日涨到6124的历史高点。
  底5:2008年10月27日,沪综指1664点,平均市盈率14.24倍左右,平均市净率1.95倍左右。2009年8月4日涨到3478点。
  底6:2013年6月,沪1849点,平均市盈率9倍。
  历史上这6次底部,市盈率都在20倍以下,平均为15.31倍;市净率在2倍以下,平均为1.76倍。

熊市见底标志之四,破净股
  2005年,998点,破净股176只
  2008年,1664点,破净股214只
  2012年初,2132点,破净股62只
  2012年底,1949点,破净股131只
  2013年,1849点,破净股161只
  2014年,1974点,破净股144只
  当破净股超过100只时,说明离底部不远了。

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