dapanji的思考

头像
dapanji
帖子: 926
注册时间: 2018年 1月 12日 16:41

Re: dapanji的思考

#721

帖子 dapanji » 2019年 10月 21日 10:19

tmtmaya 写了:
2019年 10月 19日 13:50
现在年纪大了,一个问题要消化一段时间才能想明白,
我们之间的观点和做法,只是不同切入点来看这个东西,
对基差和期限的解释,在很多文章里看过同一段话,估计都是直接复制的,在永安老大的访谈里,也谈到过类似的东西,
从当下来看,类似的机会也挺多,比如05的螺纹,扛到明年交割,肯定赚钱,基差一定回归,年后旺季也不可能跌,无非就是忍受可能再往下2.300点的波动。
从均值回归来看,做期限结构,基差回归的,考虑的是基差的绝对值,比如螺纹历史上,基差最大600点,但很少出现类似的情况,主力合约一般基差也就3.400点算大的,到了极限就干进去,等回归。难的是选择对冲得品种,很可能选择的品种起不到对冲的作用。
我做的不是均值回归,我做的是预期,基差我基本不看均值回归,我只看绝对值,比如昨天200的基差,今天现货没跌,但盘面下跌把基差打到了240,那么我就认为期货基差可能走阔,投机主力有往下做空的预期在。
这就是用法的差别,你关注的是均值回归,我关注的是基差变化。
看那个文章里,好像库存周期越短的品种,做期限结构更容易赚钱。
大部分内容赞同,小部分观点存在分歧,不另外写回复了 :D

头像
dapanji
帖子: 926
注册时间: 2018年 1月 12日 16:41

Re: dapanji的思考

#722

帖子 dapanji » 2019年 10月 22日 14:36

终于降仓位了,争取本周内重新建立多空对冲的头寸

头像
dapanji
帖子: 926
注册时间: 2018年 1月 12日 16:41

Re: dapanji的思考

#723

帖子 dapanji » 2019年 10月 25日 15:42

10月25日:172400,累计出金100000,剩余本金40000

把持仓重新变成多空对冲。
今天下午有点失误,白银突破追单的条件单设置有误,最后只有零仓位。收盘才发现。
另外,在螺纹拉之前改成了多热卷空螺纹(本来两个都是多头),亏了40点;

头像
dapanji
帖子: 926
注册时间: 2018年 1月 12日 16:41

Re: dapanji的思考

#724

帖子 dapanji » 2019年 10月 29日 09:45

经过周末,发现了个问题,其实满仓一个品种风险虽然大,但是多品种多方向对冲也会遇到大部分品种在某个时间段同时回撤的情况,这时风险一点也不小

关键还是品种方向研究到位
这样就会遇到广度和深度的问题
追求深度,其实一个品种或者一个版块就差不多了
追求广度,牺牲深度,就需要适合的资金管理

不具备追求深度的能力,只能用广度弥补了

头像
dapanji
帖子: 926
注册时间: 2018年 1月 12日 16:41

Re: dapanji的思考

#725

帖子 dapanji » 2019年 10月 29日 09:58

最近两个月,每周初都会遇到-10%的回撤,好几次都能收回来,看这周运气还在不在
如果再回撤10%也只能坦然接受

期货放杠杆满仓有个问题,总会遇到一次回撤大的
但是在这个资金量就放弃满仓有点不甘心

将商品结合股债现金,构造一个橄榄球或者金字塔形的组合
那么目前阶段,还是倾向于高杠杆操作。

头像
tmtmaya
帖子: 1575
注册时间: 2018年 1月 15日 19:00

Re: dapanji的思考

#726

帖子 tmtmaya » 2019年 10月 29日 10:44

反正过山车坐多了,自己就会麻木,今后可能账面波动都会无视吧。
高手好像都是这样练成的。
狐狸大叔

头像
dapanji
帖子: 926
注册时间: 2018年 1月 12日 16:41

Re: dapanji的思考

#727

帖子 dapanji » 2019年 10月 29日 11:38

tmtmaya 写了:
2019年 10月 29日 10:44
反正过山车坐多了,自己就会麻木,今后可能账面波动都会无视吧。
高手好像都是这样练成的。
现在1万的波动都会紧张得不行
我记得2012年,拿着现在4-5倍的资金空大豆空白银空pta多股指(全部在拐点前几天进入,加速赶顶赶底的时候割肉),每次两三天到一周,亏个10万都很淡定

可能是当时初生牛犊不怕虎
现在年纪大了,发现如果亏了,就真的是亏了,想翻本的可能性很小,或者能回来时间也很长,耗不起。

头像
tmtmaya
帖子: 1575
注册时间: 2018年 1月 15日 19:00

Re: dapanji的思考

#728

帖子 tmtmaya » 2019年 10月 29日 11:44

同感啊,年纪越大风险偏好越小,年轻时候总觉得亏了还能赚回来,现在明白,亏了要赚回来有多难~~~
狐狸大叔

头像
dapanji
帖子: 926
注册时间: 2018年 1月 12日 16:41

Re: dapanji的思考

#729

帖子 dapanji » 2019年 10月 31日 09:45

白糖国庆长假砍仓后就没再进,眼瞅着放跑了……
橡胶11850平掉,好像也放跑了
棉12000翻多,但是没做,好像也放跑了

豆油倒是从6000以下一直拿着,空头 @onion14@

头像
dapanji
帖子: 926
注册时间: 2018年 1月 12日 16:41

Re: dapanji的思考

#730

帖子 dapanji » 2019年 10月 31日 10:18

写程序一直以面向过程为主,函数或者脚本可重复利用率低
中间结果保留太少,程序经常重复跑

以上两点影响了效率 @onion14@

回复