雨落忘川阿元的实盘

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今天，很多交易者都在谈论这个事。这是一个悲伤的故事！看到这位道友的事情，我就想起了2018年漠漠熊途时候的自己，心情只有两个字：绝望！身为交易者，我们都处在这条路上，有时自信，有时迷惘，有时伤心，有时癫狂！交易是一条不归路，除非你上岸，谁都猜不到自己的结局！ ​​​​

死是生者之痛，R.I.P.

[雨落忘川]

同为交易者，似曾相识。

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2021.03.31资金曲线.png (89.87 KiB) 查看 4496 次

3月收官，沪深300指数由2.26收盘5528.00变化致5048.36；跌幅8.68%；杨杰科技由39.82变化致39.38；跌幅1.1%;资金账户由初始资金的85.22%变化致87.36% 涨幅2.14%；期间差价6200，约+3%；比较满意。

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2021.04.02 资金曲线图.png (107.61 KiB) 查看 4488 次

2021.04.02 四月第一周 资金曲线图 3月份交易成本已统计：262.25

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以往是低交易欲望，期盼周末休市。昨天收盘之后竟然出现了异常，持续到今天早上，这可能就是市场情绪带来的潜移默化的改变吧！经常内省，才能发现异常。

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《趋势永存》已购！

哈哈，我也是个人推荐一下哈。投机或投资交易这个行当，方法门类何止万千，每个人都是在瞎子摸象，看能不能摸到一个适合自己的门道。

谢谢陈师兄的帮助，《趋势永存》已读！读的粗浅仓促，有不少地方不甚理解，主要还是初次接触量化策略。收获其实还是很大的，对于这本书，我目前的理解是：分散买入强势股，牛市进场，熊市出场！
为什么时隔3个月，书才读完第一遍？因为，刚好在1月中旬，我的交易出现了 巨大的问题，寻求超越市场的结果就是被打落尘埃！但，并非没有收获。在后面有计划的回归原有模式之后，多理论叠加，互相印证磨合，自身感觉有了新的提高。虽然仍未收复失地，但是，已经可以看到彼岸。
身陷困境才能快速成长啊！
量化对于资金是有下限要求的。我目前还无法达成最低要求。我会把目前的道路坚实的走下去,不急不躁的达成一个又一个的短期目标，为日后的量化之路储备能量。

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今天盘中又出现了情绪化交易的异常心理情绪。想赢怕输。这原本不在关注点之内，因为，近期的关注点放在了差价上。结果是盘中时间过的真坚难！煎熬！可能跟最近几次短线做T的成功有关。连续的盈利会带来纪律的松懈，容易被异常情绪趁虚而入。这两天调整一下，不行的话，就暂停操作。
刚刚偶然发现，我的资金曲线图竟然形成了三重底。。。 。。。

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20210409资金曲线图更新.png (115.41 KiB) 查看 4360 次

1/4仓位 做差价2次。继续持仓杨杰科技 42手。

[雨落忘川]

牛市和熊市 企业的估值不同，牛市如果是50PE，熊市至少要砍一半，20PE;企业的市值要以行业的低位和行业内竞争对手的市值做对标。作为封测的第三，长电的市值要参考 前5的封测企业市值 和 企业在行业内的市场比例，以及整体市场的前景估值，产品的迭代速度能否快于行业整体产品迭代的速度和头部公司产品迭代的速度！
台湾 日月光 矽品精密 力成科技 京元电子 颀邦
2020年十大封测企业
日月光 安靠 长电 矽品精密 力成 通富微电 华天科技 京元电子 南茂 颀邦 日月光控股（日月光+矽品精密）
日月光 市值177亿美元 1200亿 市占率23% pe18.71 2020归母净利润 58.09%
长电 市值 600亿 市占率13% pe58.61 520.00%
客观上：长电目前的市值是合理的，远期成长性，要看市占率的提升程度和产品迭代的速率。基本面的改变也不是一朝一夕能改善的。伴随企业成长其实是一条不错的选择！以目前的PE，上下波动各20倍是市场中正常的情况。
另外，结合近期的抱团股情况，个人理解：白酒被易方达的多个基金 在低位建仓，成本价低。后期有新开基金 最高买入白酒，结果 白酒就崩了，张坤的白酒基金在一季度大幅度减仓，他提前给你说了吗？ 新基金的买入未必不是他出货的原因！妥妥的接盘侠啊！依次来推断：大家都知道蔡经理的诺安 重仓了 芯片，而且是2019年底进场，成本有多低？估值已经炒上来了！现在有多少基金会愿意入场充当接盘侠？
所以，在一定程度上，半导体没有抱团的原因：1.诺安没有新基金入场推高股价；2.其他基金公司不愿入场给诺安接盘；3.半导体成长性虽好，但目前并不便宜！4.行业整体实力不够，受外部因素影响大，容易出现黑天鹅事件。5.虽然2020多数半导体净利润增长很高，是因为之前好多企业都是亏损，少利，靠补贴在市场存活，不然的话，怎么解释：整体行业都是N年不分红呢？
数据来自网络，仅供参考 观点仅供交流探讨企业的分析方法，不做荐股。

[tmtmaya]

有一定道理，半导体前年炒过一波，估值偏高，易方达这些肯定不愿意去抬轿，所以易方达主要重仓白酒，而广发的主要重仓光伏，各玩各的。
不过半导体里面还是有一些抗跌的，比如韦尔股份，生益科技。只是比较鸡肋，买了又不涨，只是抗跌，又不赚钱。